Bulles d'investissement et de la bulle spéculative sur le marché chinois

Investissement Bubbles

Investissement bulles ça arrive une fois ou deux fois par décennie semble, et ils doivent évidemment être évité. Un des meilleurs moyens de bâtir un plan d'investissement à long terme réussie est simplement d'éviter de prendre de lourdes pertes (par exemple quand un éclatement de la bulle d'investissement). Deux récents investissements bulles sur les marchés ont connu au cours des 10 dernières années ont été la bulle des valeurs technologiques de 1997-2000 et le boîtier / bulle immobilière au cours des 5 dernières années. Ces deux bulles ont créé la gueule de bois horrible (et les pertes importantes) pour les investisseurs qui avaient investi trop d'argent quand ils éclaté. Il est très difficile (et prend souvent plusieurs années) pour compenser des pertes importantes de 25% -50%. Il est souvent tentant d'investir dans un secteur à bulles (ou de rester investi dans un secteur bulle) lorsque le marché va tout droit et vous entendez des histoires de vos pairs au sujet de combien d'argent facile qu'ils font. Malheureusement, l'histoire montre que le risque / récompense de le faire n'est pas joli.

Les signes d'une bulle d'investissement

Tout le monde est en o Les personnes qui ne sont pas normaux les investisseurs boursiers verser leur argent dans l'investissement. C'est tellement facile de faire de l'argent rapidement dans ce secteur bulle. Vous n'avez pas besoin d'expertise ou d'analyse; il suffit d'acheter tout ce qui est de monter le plus. Les chauffeurs de taxi, enseignants, retraités et beaucoup d'autres personnes qui n'ont jamais investi dans les stocks s'accumulent en

o Un sentiment que vous ne pouvez pas perdre. Grande à long terme laïque "histoire".

o L'augmentation spectaculaire des prix / valeurs sur 3-5 ans.

Evaluation o n'a pas d'importance. Ridiculously évaluation coûteuse par rapport à l'histoire. Creative nouvelles façons d'évaluer les actifs (depuis l'aide de mesures traditionnelles rend ridicule).

o achat tout simplement parce qu'ils sont à la hausse, non en raison de toute analyse rationnelle. Momentum investir. Les acheteurs sont pour la plupart des spéculateurs plutôt qu'aux investisseurs.

O Effet de levier ou «créative» de financement. stock Tech investisseurs day-trading sur marge. Les acheteurs de maison à partir de 40 ans prêts à taux variable d'intérêt seulement avec teasers faible.

o raisons artificielle poussant le marché vers le haut.

o L'excès de liquidité alimente la hausse.

o les titres des Grands. C'est tous les gens parlent. Il ya des histoires régulières sur le nombre de milliardaires en cours de création par jour dans le secteur de la bulle.

o flux des investisseurs Massive et en accélérant d'argent dans le secteur au cours des 3 dernières années.

La bulle spéculative sur le marché chinois

Le marché que la plupart actuellement ressemble à un secteur d'investissement bulle comme décrit ci-dessus est le marché boursier chinois. Warren Buffet a commenté sur un récent voyage en Chine qu'il ne trouve pas le marché boursier chinois attractive après la forte augmentation. Warren a été récemment vendu sa participation de PetroChina. L'économie chinoise est chaud en ce moment une croissance d'environ 10% par an. avenir de la Chine est une grande histoire à long terme séculaire. Les Jeux olympiques se tiennent là en 2008. Il s'agit d'une évidente méga-tendance positive dans le monde d'aujourd'hui. Bubble marchés ont toujours des histoires très grande sur les raisons de cette tendance est plus grand et mieux et dureront plus longtemps que d'autres. Le monde est différent aujourd'hui par rapport à la bulle du moment. Ne vous réussir? Mais que voulez-vous payer?

Le marché boursier chinois est actuellement présentant l'ensemble des indicateurs du marché bulle comme ci-dessus, tout comme les valeurs technologiques avant et les bulles du marché du logement a fait. Le marché chinois se négocie maintenant à environ 45 fois les bénéfices comparativement à environ 16 fois pour le marché américain. Il a augmenté de plus de 100% en 2006 et a plus que doublé en 2007. Le nombre de comptes de nouveaux investissements en Chine a triplé en 2006. Salon de beauté travailleurs parlons de ce que les stocks sont à acheter et à «faire leur recherche». Les Chinois ont peu d'autres options d'investissement viables maintenant comme placements à revenu fixe de rendement inférieur à l'inflation. Une avalanche d'argent à travers le monde a évolué dans et en investissant dans les actions chinoises. Le nombre de fonds communs de placement américains axés sur la Chine s'est considérablement étendu et leurs apports sont en hausse massivement. Pourriez le marché boursier chinois continuent de grimper en flèche à partir d'ici (à des niveaux encore plus surévalué)? Oui, il pourrait certainement. Mais comme un investisseur rationnel à long terme le risque / récompense n'est pas favorable en ce moment à mon avis.

Quelles sont les causes généralement à la fin d'une bulle sur le marché?

L'offre excédentaire o / réduction de la demande. Les prix élevés attirent davantage de capitaux qui produit approvisionnement considérablement plus de l'actif à bulles (émission plus IPO valeurs technologiques d'achat d'actions /, plus de la construction résidentielle, en plus de Chinois IPO questions stock). La bulle immobilière fait grimper les prix du logement à augmenter trop de sorte que l'acheteur de maison moyen ne pouvait plus se permettre (sans financement créatifs) pour acheter une maison moyenne. Cela réduit la demande.

o Un choc économique ou un choc externe, comme une récession, une attaque terroriste, etc

la fatigue du marché o simplement que l'optimisme excès s'essouffle. Une fois que le cours des actions commencent à tomber il ya une ruée dynamique inverse, vers la sortie qui est tout aussi dramatique que la veille. Au point que les gens commencent à vendre parce que le prix est en baisse, tout comme ils ont acheté tout simplement parce que le prix était à la hausse.

o Le marché boursier chinois pourrait avoir des problèmes pour un certain nombre de raisons telles que la hausse de l'inflation en Chine (alimentation, énergie), une monnaie plus forte qui, avec l'inflation érode une partie de leur avantage concurrentiel, la croissance économique qui ralentit le courant très fort ( 10%) le niveau, les actions du gouvernement pour ralentir la bourse de l'économie / l'inflation, l'augmentation spectaculaire de la quantité de stock étant émis là-bas, et les changements dans les règles du marché d'actions qui permettent aux investisseurs chinois à investir une partie de leur argent à l'extérieur de la Chine (et dans d'autres marchés comme Hong Kong). Les stocks chinois ont roulé sur un peu dans les derniers mois. Je suis toujours optimiste sur la Chine, mais pas haussier sur les actions chinoises en ce moment.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Investment-Bubbles-and-the-Chinese-Stock-Market-Bubble&id=1008351