Coach Vince Lombardi qui a mené les Packers de Green Bay à de nombreux championnats de football a été à cheval sur les principes de base et les détails. De cette déclaration il s'est concentré et martelé sur tous les détails et les nuances associées avec les bases de blocage, prise en charge et en cours d'exécution jusqu'à ce qu'il ait l'équipe en cours d'exécution comme une machine bien orchestrée tous les frapper avec un battement. Le secteur du crédit hypothécaire a désespérément besoin de certains de ces principes de base de blocage, d'affronter et d'exécution. Quelque part, sur le chemin de Fannie Mae, Freddie Mac ou le papier titrisé des prêts hypothécaires, le secteur des prêts hypothécaires (qui est le segment subprime) a perdu son chemin. Avec à l'origine de papier à haut risque de prendre une droite dure dans les hautes herbes de risque élevé, des rendements élevés et des rendements élevés sur le marché a mis le feu à ce bout de mauvaises herbes avec des portefeuilles entiers de papier à haut risque qui s'envolent en fumée. Joue avec le feu et beaucoup seront brûlés. Lorsque la fumée se dissipe, il sera intéressant de voir qui est debout à gauche.
L'autopsie de cette débâcle sera débattu pendant des années à venir car les prêteurs et les banques seront le tri des débris laissés par la présente une traînée de poudre. Ce n'est pas un club exclusif relégué à un peu de l'industrie hypothécaire. Toutes les industries ont eu leur tour. De la vie se terminant pratiques sécurité dans les mines, à Three Mile Island fondre, la débâcle d'Enron, Union Carbide et l'incident Indianian premier décès massifs, à l'empoisonnement Love Canal, à fiasco financier dérivés, les opérations d'initiés, les scandales de la SEC, partout la gamme de d'affaires. Quand les choses comme cela se produit, les faits sont finalement révélés par l'enquête et la découverte d'une sorte de conclusion en cours d'élaboration. Les fautifs sont traités et ceux qui ont violé les lois de notre société sont poursuivies avec quelques-uns même avoir été reconnu coupable. Sur la surface, aucun décès n'a été rapporté comme une cause directe de ce fiasco des prêts hypothécaires Cependant, de nombreuses vies ont été affectées. Divorces, la ruine financière, les faillites, la destruction de crédit et les problèmes médicaux mis à la terre dans le stress peuvent avoir leurs racines dans avoir été touché par un de ces produits hypothécaires qui a travaillé directement à l'encontre d'un budget des familles.
À l'origine, d'épargne et de prêts ont été les principaux prêteurs dans le secteur du crédit hypothécaire avec des fonds disponibles étant entraîné par les économies des déposants. Aucune épargne disponible à plusieurs reprises signifie qu'il n'y aurait pas de prêts hypothécaires disponibles. Lorsque Fannie Mae et Freddie Mac ont été mis en place, les problèmes de liquidité ont été résolues comme «bonne» prêts hypothécaires ont été regroupés et vendus comme des titres adossés à des hypothèques à Wall Street. Plus tard, la crise des subprimes (personnes de moins de crédit stellaires ou des revenus prouvable) a utilisé le concept de marché de la titrisation hypothécaire retour des titres bien avec du papier subprime à un risque beaucoup plus élevé. Récemment, les taux de forclusion haute envoyé des ondes de choc sur les marchés financiers et les investisseurs ont tourné le dos à l'achat de ces portefeuilles de prêts hypothécaires subprime. En l'absence de l'endroit où vendre proviennent les prêts, une litanie de prêteurs subprime a jugé nécessaire de fermer leurs portes ou de chercher protection contre la faillite. Maintenant, l'industrie dans ce segment possède extrême »de l'activité radio" avec peu désireux de les toucher. Ne sont pas tous de cet article hypothécaire soit mauvais, mais un pourcentage plus élevé que l'expérience précédente.
Beaucoup de produits Option ARM de l'hypothèque sont convertis, où ils peuvent, à une hypothèque à taux fixe. Avec l'effondrement du marché des valeurs immobilières, de nombreux propriétaires sont à l'envers dans leurs propriétés et doivent plus que la propriété vaut actuellement. Finalement, les valeurs reviendrai dans de nombreux domaines. Il n'est pas mauvais partout, mais ceux qui avaient poussées inhabituelles d'appréciation peut avoir reculé dans de nombreuses régions du pays. Principes de l'offre et la demande sont en jeu ici. Trop nombreux à poursuivre des propriétés dollars trop peu d'entraînement de la hausse des prix et trop peu d'argent chasse trop nombreuses propriétés baisser les prix. Actuellement, il ya un inventaire abondant avec trop peu d'acheteurs en les regardant.
C'est un moment idéal pour être un acheteur qui sait ce qu'ils recherchent et a les moyens de le faire. Les choix sont nombreux et la motivation vendeur est élevé. Un acheteur peut obtenir beaucoup en ce moment.
Si le secteur du crédit hypothécaire est de trouver son chemin hors des mauvaises herbes le processus est déjà en cours en mettant en œuvre les bases anciennes de prêts hypothécaires. Bas de prêt aux valeurs (LTV), moins la dette au revenu Ratios (DTI), plus les commentaires d'évaluation avec, disons, 3 Plage de mois de ventes comparables. Il sera de retour aux sources pour de nombreux prêteurs, s'ils veulent avoir une chance de recueillir les faveurs de tout serait acheteurs portefeuille de leurs produits hypothécaires montés. L'une des offres à bas point produit a été encapsulé dans des produits hypothécaires connu sous le nom "déclaré à revenu fixe". Quelqu'un avec une pension fixe et de dire la sécurité sociale serait l'état de leurs revenus, à la manière de nombreux cas, au-dessus du réel, exerce une pression extrême sur un "revenu fixe" budget. Bon nombre des restrictions sur les pas de doc, aucun rapport, Classes moyennes déclaré le revenu, les salaires inscrite revenu d'emploi (W-2), ARM Option à faible taux de départ de 1% ou à amortissement négatif ont déjà été resserrées et réduites.
Les jours à venir pour ces prêts whacko ésotériques sont numérotés. Il ya une hypothèque de nettoyage en cours. Tout comme le "Spill Valdez Oil Incident" il ya beaucoup de travail à faire pour élaborer les portefeuilles de prêts hypothécaires qui ont actuellement des prêts non performants.
Les bonnes nouvelles sont que plus de 90% des portefeuilles sont performants dans la niche et de produits hypothécaires «subprime», comme ne sont pas actuellement origine. Les emprunteurs qui ne peuvent voir l'écriture sur le mur sont refinancement de nombreux prêts qui avaient des mines terrestres principaux construite en fonction des pièges et datés. Un exemple de ceci serait 2 / 28 armes qui sont fixés pour deux ans, puis augmentent de façon dramatique. Ou les bras Option passant de 1% des taux des paiements minimaux revenant tout intérêt à 7,5% tout en l'hypothèque monte-à-dire 115% du montant initial de l'hypothèque. choc de paiement suit de près avec une augmentation radicale. Ces prêts en difficulté sera élaborée grâce à la vente, les ventes à découvert, les saisies, les refinancements de prêts à taux fixe et finalement les choses vont s'améliorer. Ce sera un long chemin avec beaucoup de bosses, mais est nécessaire pour les activités hypothécaires afin de se trouver sur des mauvaises herbes. Heureusement, c'est un moment idéal pour refinancer, si la valeur est là, que les taux sont très faibles pour le moment.
Comme Vince Lombardi dirais: «C'est un ballon de football". Le secteur du crédit hypothécaire doit prendre un long regard dans le miroir et de revenir à l'essentiel. Pour commencer, tous les aspects du processus de montage de prêts hypothécaires et des programmes pour tourner à l'envers pour débusquer tous les domaines du problème et de produits qui transforment l'industrie hypothécaire sur son oreille. Les prêts avec un "clin d'oeil", les "programmes déclaré" = "prêts menteur» et les programmes de prêts hypothécaires autres que va exploser à la face du consommateur sur la route doivent être éliminées. C'est une question de revenir à l'essentiel de «blocage», «lutte contre» et «courir». Pour les hypothèques c'est en se concentrant sur les produits, de souscription, de montage et enfin la vente sur le marché secondaire. À l'heure actuelle, ce que l'industrie hypothécaire vend aucun investisseur achète. Lois de l'entreprise, modification des conditions ou de mourir. Les prêteurs qui restent encore debout sont si occupés que de souscription est sauvegardé une semaine ou deux. L'industrie a besoin pour revenir à l'essentiel de l'entreprise par les produits originaires qui sont bénéfiques pour les consommateurs et à la santé financière du marché secondaire. Les deux vont en bénéficier.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?If-Vince-Lombardi-Ever-Addressed-Members-of-the-Mortgage-Industry-His-Message-May-Have-Been-Back-To&id=521510
mercredi 3 novembre 2010
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