Les prix du pétrole sont élevés, de l'immobilier est en baisse, le dollar est à plat, le chômage est élevé, vos investissements sont en baisse, et personne ne sait vraiment ce qui va se passer avec les élections de Novembre. L'avenir est incertain pour le moins, et pour beaucoup, la peur de l'incertitude peut les amener à prendre des décisions d'investissement pauvres qui auront un effet d'entraînement dans leur avenir. Il est des moments comme ceux qui séparent l'investisseur ainsi préparé à partir du spéculateur pris de panique. À la découverte de la différence entre les deux et les conséquences.
Un investisseur est certains qui investit en utilisant une stratégie cohérente et à long terme pour assurer leur avenir financier en utilisant ainsi des investissements diversifiés. En règle générale l'accent est mis sur la réduction des risques tout en maximisant le rendement.
Une minuterie ou un marché spéculateur est une personne qui est moins préoccupé par la cohérence et qui change les investissements sur un caprice émotionnel.
Au cours d'un marché haussier la plupart des gens disent qu'ils sont des investisseurs, mais quand les marchés boursiers sont les investisseurs inquiets se faire tester, révélant de nombreux spéculateurs enfermé. Cela peut vous comprendre, si vous liquidé vos investissements et sont en attente pour les marchés de récupérer pour revenir en
Pourquoi cette stratégie ne fonctionne pas
Vous ne pouvez pas prédire quand les marchés se rallieront et quand les marchés vont toucher le fond. Et manque des phases de reprise du marché peut être très dommageable à votre rendement à long terme comme on le voit ci-dessous.
À côté de la MarketThis est l'impact d'un investissement de 10 000 $ dans le S&P 500 Index au cours de la période comprise entre le 31 Décembre, 1994 - Décembre 31, 2004. Ci-dessous vous pouvez voir le retour et la valeur finale de l'investissement a vous séjourné entièrement investi et si vous aviez raté une partie du marché.
Entièrement investi 12,07% Rendement 31.260 $ se terminant valeur
Vous avez manqué le meilleur retour 10 jours 6,89% 19.476 $ se terminant valeur
Vous avez manqué le meilleur retour 20 jours 2,89% 13.414 $ se terminant valeur
Vous avez manqué le meilleur retour 30 jours -0,39% 9.621 $ se terminant valeur
Vous avez manqué le meilleur retour 40 jours -3,19% 7.233 $ se terminant valeur
Vous avez manqué le meilleur retour 60 jours -7,90% 4.390 $ se terminant valeur
FactSet Research Systems, Inc: Source
Comprendre le risque
Investir dans le marché boursier n'est pas sans risque. Vous devez comprendre et se sentir à l'aise avec le niveau de risque de votre portefeuille de sorte que lorsque le marché passe par ses cycles vous êtes bien préparé. Let's explorer davantage cette question. Nous allons utiliser un portefeuille hypothétique ABC avec le risque et les critères suivants retour:
L'écart-type = 10% (écart-type est une mesure statistique qui met en lumière la volatilité historique. C'est une bonne mesure de risque du portefeuille. Plus l'écart type, plus le risque du portefeuille.)
Rendement attendu = 12%
Si vous possédez portefeuille ABC que voulez-vous aller de l'avant? Pour répondre à cette question que nous devons revenir à des statistiques. Si vous êtes un investisseur à long terme que vous attendez que le rendement moyen sera de 12%. Cela ne signifie pas que vous gagnerez 12% chaque année. Après tout, il ya risque de marché à prendre en considération.
Par exemple, une année, vous pouvez gagner 6% une autre année de 25% ou n'importe où ailleurs, et ainsi de suite. Au cours d'une période donnée, vous pouvez être sûr que 68% rendement de votre portefeuille sera comprise dans une fourchette de 2% à 22%. Et vous pouvez être presque certain que le retour de votre portefeuille peut se situer n'importe où entre 18% à 42%. Pouvez-vous régler ce problème?
La plupart des investisseurs de bénéficier du côté de risque, mais rarement profiter de la baisse du risque. Cas d'espèce, un investisseur qui gagne 32% sur un portefeuille à long terme dont le rendement attendu est de 12% est un campeur heureux. Mais, est-ce même investisseur heureux quand même portefeuille (dont le rendement escompté est de 12%) gagne un minable -8%?
Le point de cet exemple est de comprendre que les rendements varient d'une année à l'autre. Selon l'écart-type de votre portefeuille, ces chiffres fluctuent dans une fourchette donnée et vous devez être prêt à vivre avec cette volatilité. Tout comme vous ne pourrez pas obtenir un rendement de 12% chaque année, vous aurez également pas des rendements négatifs chaque année. Investisseurs à long terme doivent comprendre et accepter ce risque, si elles veulent être indemnisées de façon adéquate.
N'oubliez pas que vous êtes un investisseur à long terme. C'est la stratégie à long terme qui importe. Sur le long terme lorsque vous faites la moyenne des rendements positifs et négatifs du rendement global de votre portefeuille sera d'environ 12%. Tous les bosses entre les deux sont tout simplement partie du processus d'investissement.
Citant Warren Buffet "Seule acheter quelque chose que tu serais parfaitement heureux de tenir, si le marché fermé pendant 10 ans."
L'importance de la diversification
En tant qu'investisseurs, nous devons comprendre que les marchés sont cycliques et que le risque encouru par les investisseurs dans le marché boursier. Bien que ce risque disparaît jamais complètement, nous pouvons faire beaucoup pour réduire le risque de portefeuille à la mesure du possible. La meilleure façon de faire est de diversifier nos investissements dans les stocks plus grand nombre possible, et dans différentes classes d'actifs (ou des catégories de la bourse) La clé ici est d'identifier les investissements dans les segments qui effectuent opposés l'un à l'autre sous différentes conditions du marché (connu sous le nom corrélation négative), ou du moins ont de faibles corrélations entre eux. Le résultat est un rendement plus élevé et un moindre risque au fil du temps.
Un exemple commun qui simplifie ce concept est celui de la lotion solaire et parapluies:
Si vous possédez un magasin qui vend des crèmes solaires, en Floride, plus que probable que vous ferez très bien quand il fait soleil et les gens vont à la plage ou à l'extérieur. Cependant, nous savons tous qu'il pleut en Floride, alors les jours de pluie votre magasin ne peut pas aussi bien. Afin de diversifier le risque de ne pas vendre toute la crème solaire sur les jours de pluie vous pourriez envisager aussi faire provision de parapluies. De cette façon, vous ferez de l'argent si il pleut ou il fait soleil. C'est le concept de la diversification.
Les conditions du marché qui provoquent une catégorie d'actifs à de bons résultats, souvent à l'origine une autre catégorie d'actifs à avoir un rendement moyen ou médiocre. Si elle est correctement exécutée, la diversification lisser les événements non systématique des risques (de marché) dans votre portefeuille.
Qu'en est-il de répartition d'actifs?
Répartition de l'actif décrit comment vous décidez de distribuer vos placements parmi les véhicules de placement comme les actions, titres à revenu fixe, placements alternatifs, etc trésorerie Selon Roger G. Ibbotson l 'l'impact réel de la répartition de l'actif sur le retour "pour l'investisseur individuel à long terme qui maintient une allocation d'actifs compatibles et se penche vers les fonds indiciels, répartition de l'actif détermine environ 100 pour cent de la performance, peu importe si l'on mesure la variabilité de retour dans le temps, variation du rendement entre les fonds, ou le montant de retour. "
Comment allez-vous décider de répartir votre actif entre les investissements est un choix personnel qui doit être examinée très attentivement. En prenant cette décision, vous devriez prendre ce qui suit en considération:
* Temps horizon: combien de temps faut-il avant que vous devez commencer à retirer l'argent de votre portefeuille? Vous ne voulez pas vous retrouver dans une situation où vous avez besoin de l'argent et que vous avez à vendre une partie ou ensemble de votre portefeuille à perte. Plus votre horizon de temps plus de risque que vous pourrez peut-être à accepter. Plus vous vous rapprochez de votre départ à la retraite à savoir l'investissement objectif, vous pouvez réduire le niveau de risque en réduisant votre exposition aux actions et en augmentant votre niveau de revenu fixe.
La tolérance au risque *: Vous voudrez peut-être des rendements plus élevés, mais lorsque votre portefeuille ABC est négatif vous vous sentez comme si vous alliez être malade. Vous pouvez prendre plus de risques que vous pouvez l'estomac. Vous devez être réaliste avec vous-même et face au fait que vous avez besoin d'un portefeuille qui ne livrera pas d'énormes profits, mais vous aidera à dépasser l'inflation.
Conclusion
Quand il s'agit de l'investissement et la vie en général, il est toujours payant de faire vos devoirs et avoir un plan. En tant qu'investisseur à long terme votre objectif est de diversifier vos placements pour réduire les risques et maximiser vos résultats à long terme. Ceci implique le choix judicieux et une répartition des actifs entre les véhicules d'investissement qui soutiennent votre tolérance au risque, votre horizon temporel et des besoins individuels, ainsi que la combinaison appropriée des catégories d'actifs corrélés négativement.
On ne peut nier l'attrait sexy du moment sur le marché, ou le fait que les spéculateurs peuvent gagner de l'argent, et ne se investissement de chance dans ce qui est "chaud". Cependant, la réalité est qu'ils ne peuvent pas toujours battre le marché. Plus souvent qu'autrement, les spéculateurs finissent par acheter haute et la vente de bas dans une panique. Vous entendrez toujours combien d'argent un spéculateur fait sur les placements d'un ou deux, mais vous aurez rarement entendre combien d'argent ils ont perdu sur leurs autres pas si "chaud" des investissements.
Il est plus sage d'élaborer une stratégie à long terme et rester cohérente même lorsque le marché se comporte mal. Après tout, si nous faisons nos devoirs, nous savons à quoi s'attendre sur le long terme et cela inclut les attend, que, à un moment ou un autre, nos portefeuilles seront expérience de quelques périodes de mauvais. Ce qui importe c'est la performance à long terme de nos investissements et, surtout, notre paix d'esprit.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Are-You-Investing-Or-Speculating?---Your-Answer-Could-Be-Detrimental-to-Your-Future-Wealth&id=1208271
samedi 20 novembre 2010
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