Comment investir dans un moyen fiscalement avantageux

Voyons comment vous assurer que votre portefeuille de placements est efficace non seulement du point de vue du risque, mais à partir d'un point de vue fiscal. Vous ne pouvez pas être en mesure de contrôler le marché, mais vous avez beaucoup de contrôle sur vos impôts. Par la compréhension des règles fiscales de base et utiliser des stratégies d'investissement fiscalement avantageux, vous pouvez réduire la ponction fiscale annuelle sur vos comptes imposables.

La stratégie d'investissement les plus efficaces d'impôt est simple: détenir des actions aussi longtemps que possible, reportant ainsi les impôts sur vos gains en capital jusqu'à ce que vous vendez. Un portefeuille extrêmement fiscalement avantageux serait donc une sélection de valeurs de croissance que vous avez acheté et détenu pendant une longue période. Dans ce cas, les actions de croissance serait préférable, parce qu'ils ont tendance à verser des dividendes ou très peu. Votre retour serait principalement constitué des plus-values à long terme. Le meilleur de tous, vous qui décidez quand vous payez la taxe en choisissant le moment de les vendre.

Toutefois, un portefeuille complet de valeurs de croissance n'est pas sans problèmes. Pour commencer, la concentration dans des titres rares et le manque de diversification de se trouver dans la plupart du temps une classe d'actifs créent de la volatilité. Vous avez besoin de la diversification d'un portefeuille équilibré sur plusieurs classes d'actifs pour réduire cette volatilité. Il est important de garder à l'esprit, alors que l'investissement d'impôt de manière efficace est un acte d'équilibrage. Bien que la réalité est qu'il y aura toujours des compromis, votre objectif fondamental doit être de minimiser les impôts, tout en essayant d'atteindre des rendements supérieurs.

Un autre problème avec les investissements à long terme, c'est qu'ils ont tendance à faire peur à certains investisseurs en détention, même quand il n'est pas sage de le faire, étant donné que ces investisseurs croient de vente entraînerait des gains en capital supplémentaires. Rappelez-vous, la décision d'impôt ne doit jamais passer outre la décision d'investissement. Évaluer les conséquences fiscales de vos investissements à chaque étape-contribution, l'accumulation et la distribution est la clé du succès dans le monde de l'investissement fiscalement avantageux. Il suffit de ne pas perdre de vue le retour sur investissement comme un de mes clients, Joe Mitchell, n'a malheureusement.

Étude de cas: Joe Mitchell, l'investisseur

Joe Mitchell avait accumulé une position importante au sein de Dell Inc, la société d'informatique. Il a acheté la plupart des actions dans les années 1990, et par stock plusieurs scissions, il avait accumulé plus de $ 250 000 de dollars de stock d'un coût total de 50.000 $.

Le stock a été fait ainsi jusqu'en 2005, lorsque le prix des actions a commencé vers le sud. Vers le milieu de l'année, le stock de Joe Dell est en baisse de plus de 10%, mais le marché boursier était encore à la hausse. Pourtant, Joe a refusé de vendre les actions, parce qu'il ne veut pas payer les gains en capital. À la fin de l'année, sa valeur boursière était tombée à moins de $ 178,000, et le marché boursier est en hausse cette année de 4,9%.

Joe avait vendu le titre quand il a diminué de 10%, il aurait dû avoir 26.000 $ en gains en capital (225.000 $ - $ 50,000 = $ 175 000 X 15%). Il aurait été laissé avec 199.000 $ qui aurait pu regagné 4,9% dans un fonds indiciel.

erreur de Joe est facile de voir après coup (la vision parfaite!). Bien sûr, vous ne saurez pas à l'heure si le stock va récupérer ou si l'investissement que vous choisirez avec le produit va de meilleurs résultats que celui que vous venez vendus. Mais dans le cas de Joe, le stock se déplaçait à un tel contraste fortement avec l'orientation générale du marché boursier, il doit avoir une partie au moins vendu de la position en milieu d'année. Dell a présenté une perte de 16% en 2006 (500 S&P 15,8%) et un autre 2% en 2007 (500 S&P 5,5%). Encore une fois, des raisons d'investissement doit toujours l'emporter sur des raisons fiscales.

Gardez à l'esprit que si les fonds mutuels sont les blocs de construction d'un portefeuille, d'investissement fiscalement avantageux commence avec les gestionnaires notion simple bon fonds qui sont sensibles aux questions fiscales peuvent faire une différence sur votre rendement après impôt. Un "bon gestionnaire" d'un point de vue fiscal récoltes pertes, prête attention à la période de détention, et les contrôles taux de rotation du fonds. Des études montrent que la moyenne activement géré de fonds communs de placement fonctionne à l'efficacité fiscale de 85%.

La plupart des gestionnaires de fonds sont chargés uniquement avec un bénéfice. Ils ne pensent pas à travailler avec des portefeuilles imposables et non imposables, et ils ne se soucient pas de gains à court terme. Bien sûr, dans votre IRA ou 401 (k), vous ne se soucient pas de gains à court terme, soit, mais les gains à court terme dans un compte imposable peut être désastreux. Toutefois, les gestionnaires de fonds communs de placement ne sont souvent pas aussi inquiet que vous êtes avec le maintien de faibles taux d'imposition. Ces professionnels se concentrent sur la maximisation avant impôt et non pas après-déclarations fiscales. La différence est importante.

Il est clair le meilleur rendement après impôt commencer avec le meilleur rendement avant impôt, mais même l'industrie des fonds lui-même s'est ralliée à la nécessité d'examiner le rendement après impôt. Let's creuser avec une explication des types les plus fiscalement avantageux de fonds:

Les fonds indiciels: les fonds communs de placement indiciels sont conçus pour correspondre aux caractéristiques de performance et le risque d'une référence sur le marché comme la norme & Poor's (S&P) 500 Index. Ils ont longtemps été le moyen le plus facile de construire un portefeuille d'impôt à puce. Les fonds indiciels n'avez pas besoin de faire beaucoup d'achat et de vente, parce que la composition du portefeuille varie uniquement lorsque la variation sous-jacent de référence. Depuis le chiffre d'affaires du portefeuille de ces fonds est faible, les fonds indiciels d'actions peuvent souvent réduire l'exposition d'impôt de l'investisseur. Mais les investisseurs doivent comprendre qu'il ya peu de principes absolus: les fonds indiciels peuvent également réaliser des gains. Quand un titre est supprimée de l'index cible d'un fonds, actions de la compagnie doivent être vendues par le fonds et de nouvelles actions achetées. Les fonds indiciels ont également tendance à avoir des ratios des frais plus bas parce qu'ils ne sont pas gérés activement. Coûts inférieurs à dire que vous arrivez à garder plus du gain dans votre poche.

Exchange-Traded Funds (ETF): Exchange Traded Funds (ETF) sont une alternative populaire aux fonds communs de placement en raison de leur efficacité fiscale et les frais d'exploitation inférieurs. L'ETF fait offrir plus de contrôle sur la gestion des gains est très attrayant pour l'investisseur fiscalement avantageux. ETF ressembler à des fonds indiciels, mais négocient comme des actions. Les ETF les plus populaires du marché à utiliser des repères généraux tels que l'S&P 500 ou le Nasdaq 100 (QQQQs ou Qubes). Il existe des FNB qui représentent près de toutes les parties du marché (valeur de taille moyenne, la croissance des petites, et les entreprises étrangères) ainsi que différents secteurs (télécommunications, services publics, de la technologie).

La plupart des trackers ont des dépenses encore plus bas que leurs homologues des fonds indiciels. Contrairement aux fonds communs de placement, les ETF peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, plutôt que seulement à la fin de la négociation. ETFs ont tendance à avoir peu de roulement, quelques distributions de gains en capital, et un rendement de dividende faible qui les rend très fiscalement avantageux.

En outre, les ETF ne sont pas vulnérables à l'hystérie d'autres investisseurs, car la liquidité est fournie par le marché boursier. Lorsque la baisse des marchés boursiers, de nombreux investisseurs de panique et tirez. Les gestionnaires de fonds sont alors contraints de céder des positions pour fournir de l'argent aux vendeurs. Les actionnaires qui conservent leurs actions souffrent d'un double coup dur, une perte de valeur de marché et les gains imposables créé par le gestionnaire de la vente de titres dans le fonds. De nombreux investisseurs n'ont aucune idée de ce qui peut arriver. Pourtant, les ETF n'ont pas de vendre des titres pour répondre aux rachats.

Malgré leurs avantages, les ETF poser un problème pour les investisseurs individuels dans les FNB sens ne sont pas sans charge. Au contraire, vous devez payer des commissions à acheter et les vendre. Si vous investissez des sommes régulières au fil du temps, ces coûts peuvent facilement annuler tout casser vous sur les dépenses annuelles. Les ETF sont un meilleur choix pour ceux qui ont une somme forfaitaire à investir.

Fiscalement avantageux fonds communs de placement: Certains types de fonds communs de placement sont fiscalement plus favorable que d'autres. Fiscalement avantageux fonds communs de placement, par exemple, sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels qui tentent de minimiser l'achat et la vente de valeurs mobilières et sont donc moins susceptibles de transmettre les gains imposables aux investisseurs individuels. Ces professionnels utilisent une variété de stratégies et d'objectifs, y compris l'indexation et la sélection de sécurité Attention, pour compenser les gains en capital plus avec des pertes en capital.

Ces fonds sont gérés activement, mais par de bons gestionnaires qui font attention sur les conséquences fiscales de leur négociation. Certains ont simplement maintenir un faible chiffre d'affaires, en minimisant les gains en capital qu'ils ont à réaliser. D'autres tentent de correspondre à la vente de tout les gagnants des perdants avec leur dumping, alors les gains peuvent être compensés par des pertes.

Gardez à l'esprit que, bien sûr vous pouvez toujours rééquilibrer dans un compte imposable. Tant que vous avez tenu des stocks ou de fonds d'actions au moins un an, vous bénéficiez d'un gain en capital plus faible taux. Cela vous permet d'améliorer votre portefeuille de placement sans avoir à subir majeure au moment des impôts. Beaucoup d'investisseurs, sans le savoir s'exposer inutilement à des taux élevés d'impôt sur le revenu quand ils vendre des actions de leur compte de placement imposable à un but lucratif et qui n'ont pas occupé le poste pendant 12 mois. Une stratégie de rééquilibrage des comptes imposable est de prendre toutes les distributions en espèces au lieu de réinvestir les distributions dans le fonds d'origine. L'argent peut être utilisé pour investir dans les parties sous-pondération du portefeuille. Cela évite la nécessité de céder des positions pour rééquilibrer.

Révisez votre portefeuille

investissement fiscalement avantageux nécessite la participation active. Cela commence par la recherche d'fiscalement avantageux fonds communs de placement tel que discuté ci-dessus. Vous devez également surveiller les portefeuilles de sorte que les pertes sont récoltées pour compenser les gains. En outre, vous devez prêter attention aux périodes de détention pour assurer le bien a été détenu au moins 12 mois.

Commencez par votre sélection de fonds pour leur exécution et de l'efficacité fiscale. Séparez votre liste de fonds qui correspondent à vos critères de performance par l'efficacité fiscale. Vous ne voulez pas à exclure complètement les fonds qui ne sont pas fiscalement avantageux, car ils peuvent être détenus dans votre compte à impôt différé. Vous n'avez pas besoin ou envie d'être dans un fonds fiscalement avantageux avec votre régime de retraite admissible. N'oubliez pas les compromis je l'ai mentionné plus tôt entre la performance et l'efficacité fiscale? Retourne ont tendance à être plus faible dans les fonds fiscalement avantageux. L'intérieur d'un plan qualifié, vous voulez les gestionnaires à être plus agressifs et faire des mouvements dans le portefeuille, si elles estiment les conséquences fiscales, ils pourraient choisir de ne pas faire.

Une des plus grandes erreurs les investisseurs à prendre ne parvient pas à des pertes de récolte dans leur portefeuille. Beaucoup de gens pensent que parce que l'investissement vaut moins que pour leur argent, ils n'ont pas vraiment perdu de l'argent, parce qu'ils n'ont pas le vendre. Allez dire cela aux détenteurs des actions d'Enron! Vous devriez commencer par l'évaluation de l'investissement. Si vous aviez de l'argent aujourd'hui, seriez-vous toujours investir dans la même position, ou s'il ya d'autres possibilités qui regardent mieux? Si la réponse est non, prenez la perte et de réinvestir ailleurs. La perte pourrait être des milliers de dollars en impôts économisés. La raison pour laquelle la plupart des investisseurs ne pas utiliser cette stratégie parce que la récolte est la perte de main-d'œuvre et personne ne veut admettre de prendre une perte.

Recommandations pour investir dans un moyen fiscalement avantageux:

o Investir impôt est efficacement un équilibre entre les classes d'actifs diversifiée qui réduisent au minimum les impôts mais encore obtenir des rendements supérieurs.

o La décision d'impôt ne doit jamais passer outre la décision d'investissement.

o Les fonds indiciels, les fonds négociés en bourse, et fiscalement avantageux fonds communs de placement sont tous de bons choix de placement fiscalement avantageuse.

o En ce qui concerne vos comptes de retraite, l'efficacité fiscale ne doit pas être votre objectif, votre compte de retraite des investissements devrait être plus agressif afin qu'ils résultent dans les grandes déclarations sur le long terme.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?How-to-Invest-in-a-Tax-Efficient-Way&id=2993107