Vous demandez peut-être ce qu'est un CTA est. Un CTA est un gestionnaire de portefeuille pour les produits dérivés tels que les devises, les matières premières ou des contrats à terme. Si vous êtes familier avec les fonds communs de placement traditionnels ou hedge funds, vous savez que les décisions d'investissement sont prises par un spécialiste en actions ou obligations. Ils sont également appelés fonds propres et les produits à revenu fixe.
Un fonds d'investissement est géré par un gestionnaire de fonds propres du portefeuille connu comme un CFA et un fonds obligataire est géré par un gestionnaire de portefeuille à revenu fixe également un CFA. Leur existe un troisième type de gestionnaire de portefeuille et qui est responsable de la gestion d'un fonds qui est investi dans des produits comme monnaie, les émissions de carbone, les métaux précieux, les produits agricoles et autres. Ces gestionnaires de portefeuille sont connus comme DEC et gèrent les fonds de CTA parfois connu comme un Fonds Managed Futures.
Malgré l'évidence, chaque style de placement a ses propres caractéristiques uniques. Par exemple, un investisseur en actions classique ne fait que de l'argent lorsque le marché boursier est en hausse. Ils perdent de l'argent pendant un marché baissier ou un ours. Ne serait-il pas fantastique de gagner, peu importe la direction dans laquelle le marché est allé. Eh bien c'est exactement ce qui se passe dans un fonds CTA. La CTA peut acheter ou vendre au hasard. Nous appelons cela être "long" ou "court". Lorsque longtemps, vous pariez sur le marché est à la hausse et quand il est court, vous pariez sur le marché est en baisse. Un CTA fait de l'argent, peu importe où les prix de direction sont dirigées.
Maintenant que vous connaissez les bases, permet de regarder pourquoi les fonds CTA ont surpassé les fonds d'actions et d'obligations. Depuis Septembre 2008, le Wall Street induite subprimes fiasco des prêts hypothécaires a causé le prix des actions chutent. Si vous déteniez un fonds commun de placement ou un portefeuille d'actions de votre propre, vous aurez perdu de l'argent. En fait, depuis le 1 septembre 2008 le Dow Jones Industrial Average a perdu 20,36 pour cent. Selon la base de données Futures Géré CTA, la moyenne Fonds CTA YTD ROR (taux de rendement) à Juin 2009 est 2,14 pour cent. C'est une différence énorme de 22,50 pour cent. Ces fonds sont certainement la peine de regarder.
Un avantage majeur est la possibilité d'échanger le produit de base sous-jacente. Pourquoi acheter une entreprise qui est impliqué dans l'extraction de l'huile quand vous pouvez acheter l'huile elle-même. La raison pour laquelle l'investissement boursier devient difficile, ce sont les nombreux facteurs qui entrent en jeu. Il est la capacité de gestion, la pression économique, la pression concurrentielle, les revendications syndicales, l'évolution des habitudes de consommation et une foule d'autres facteurs qui déterminent la rentabilité d'une entreprise.
Un fonds CTA a aucun de ces problèmes à affronter. Les investisseurs qui achètent en aluminium ou en cuivre de catégorie haut sur le New York Mercantile Exchange sont affectées par des problèmes d'approvisionnement et de la demande. Pendant les périodes de croissance économique, les prix augmentent et pendant les périodes de récession, les prix baissent. Donc bien que votre fonds d'actions est assis sur le banc de touche en attendant un marché re-lié, le fonds CTA est rentable négocie un marché en baisse.
Je m'en voudrais si je n'ai pas discuté de l'utilisation du levier. Contrairement à un fonds d'investissement, un fonds CTA utilise l'effet de levier. 100.000 Par exemple, pour l'achat de dollars canadiens coûtent que 350 $ à la CTA. Ainsi, lorsque le dollar monte de 91 cents à 92 cents, le fonds réalise un profit de 1000 $ US. Cela équivaut à un bénéfice de 186 pour cent. Si nous regardons ce sous un autre angle, il pourrait devenir clair. Pour acheter 1000 barils de pétrole brut à 60 $ US le baril coûterait 60.000 $ US à la consommation de trésorerie. Le NYMEX facture un dépôt, nous appelons cette marge, de 6000 US $. Si le pétrole brut augmentera à 65 dollars, le bénéfice est de 5000 $ ou 83 pour cent des profits.
Bien sûr, l'utilisation de l'effet de levier peut être dangereux car les pertes peuvent rapidement dégénérer. Si le pétrole brut ont baissé à 55 $ au lieu de monter, une perte de 5000 $ aurait entraîné. Bien sûr, les fonds CTA ne sont pas les seuls fonds à utiliser l'effet de levier. De nombreux fonds de couverture d'actions utilisent l'effet de levier régulièrement et en fonction de votre objectif global de l'investissement d'un portefeuille équilibré dicteront le pourcentage de votre portefeuille alloué à ce fonds.
Il existe de nombreux types de fonds CTA à choisir. fonds de l'Agriculture, de fonds de l'énergie, les fonds en devises, les fonds indiciels, les fonds à revenu fixe et de gaz à effet de serre ou de fonds de réchauffement de la planète. Choisissez celui qui vous convient, mais quand l'équilibre de votre portefeuille de placements ne regarde pas sur ce secteur important pour l'attribution correcte et complète bien.
Un fonds d'investissement est géré par un gestionnaire de fonds propres du portefeuille connu comme un CFA et un fonds obligataire est géré par un gestionnaire de portefeuille à revenu fixe également un CFA. Leur existe un troisième type de gestionnaire de portefeuille et qui est responsable de la gestion d'un fonds qui est investi dans des produits comme monnaie, les émissions de carbone, les métaux précieux, les produits agricoles et autres. Ces gestionnaires de portefeuille sont connus comme DEC et gèrent les fonds de CTA parfois connu comme un Fonds Managed Futures.
Malgré l'évidence, chaque style de placement a ses propres caractéristiques uniques. Par exemple, un investisseur en actions classique ne fait que de l'argent lorsque le marché boursier est en hausse. Ils perdent de l'argent pendant un marché baissier ou un ours. Ne serait-il pas fantastique de gagner, peu importe la direction dans laquelle le marché est allé. Eh bien c'est exactement ce qui se passe dans un fonds CTA. La CTA peut acheter ou vendre au hasard. Nous appelons cela être "long" ou "court". Lorsque longtemps, vous pariez sur le marché est à la hausse et quand il est court, vous pariez sur le marché est en baisse. Un CTA fait de l'argent, peu importe où les prix de direction sont dirigées.
Maintenant que vous connaissez les bases, permet de regarder pourquoi les fonds CTA ont surpassé les fonds d'actions et d'obligations. Depuis Septembre 2008, le Wall Street induite subprimes fiasco des prêts hypothécaires a causé le prix des actions chutent. Si vous déteniez un fonds commun de placement ou un portefeuille d'actions de votre propre, vous aurez perdu de l'argent. En fait, depuis le 1 septembre 2008 le Dow Jones Industrial Average a perdu 20,36 pour cent. Selon la base de données Futures Géré CTA, la moyenne Fonds CTA YTD ROR (taux de rendement) à Juin 2009 est 2,14 pour cent. C'est une différence énorme de 22,50 pour cent. Ces fonds sont certainement la peine de regarder.
Un avantage majeur est la possibilité d'échanger le produit de base sous-jacente. Pourquoi acheter une entreprise qui est impliqué dans l'extraction de l'huile quand vous pouvez acheter l'huile elle-même. La raison pour laquelle l'investissement boursier devient difficile, ce sont les nombreux facteurs qui entrent en jeu. Il est la capacité de gestion, la pression économique, la pression concurrentielle, les revendications syndicales, l'évolution des habitudes de consommation et une foule d'autres facteurs qui déterminent la rentabilité d'une entreprise.
Un fonds CTA a aucun de ces problèmes à affronter. Les investisseurs qui achètent en aluminium ou en cuivre de catégorie haut sur le New York Mercantile Exchange sont affectées par des problèmes d'approvisionnement et de la demande. Pendant les périodes de croissance économique, les prix augmentent et pendant les périodes de récession, les prix baissent. Donc bien que votre fonds d'actions est assis sur le banc de touche en attendant un marché re-lié, le fonds CTA est rentable négocie un marché en baisse.
Je m'en voudrais si je n'ai pas discuté de l'utilisation du levier. Contrairement à un fonds d'investissement, un fonds CTA utilise l'effet de levier. 100.000 Par exemple, pour l'achat de dollars canadiens coûtent que 350 $ à la CTA. Ainsi, lorsque le dollar monte de 91 cents à 92 cents, le fonds réalise un profit de 1000 $ US. Cela équivaut à un bénéfice de 186 pour cent. Si nous regardons ce sous un autre angle, il pourrait devenir clair. Pour acheter 1000 barils de pétrole brut à 60 $ US le baril coûterait 60.000 $ US à la consommation de trésorerie. Le NYMEX facture un dépôt, nous appelons cette marge, de 6000 US $. Si le pétrole brut augmentera à 65 dollars, le bénéfice est de 5000 $ ou 83 pour cent des profits.
Bien sûr, l'utilisation de l'effet de levier peut être dangereux car les pertes peuvent rapidement dégénérer. Si le pétrole brut ont baissé à 55 $ au lieu de monter, une perte de 5000 $ aurait entraîné. Bien sûr, les fonds CTA ne sont pas les seuls fonds à utiliser l'effet de levier. De nombreux fonds de couverture d'actions utilisent l'effet de levier régulièrement et en fonction de votre objectif global de l'investissement d'un portefeuille équilibré dicteront le pourcentage de votre portefeuille alloué à ce fonds.
Il existe de nombreux types de fonds CTA à choisir. fonds de l'Agriculture, de fonds de l'énergie, les fonds en devises, les fonds indiciels, les fonds à revenu fixe et de gaz à effet de serre ou de fonds de réchauffement de la planète. Choisissez celui qui vous convient, mais quand l'équilibre de votre portefeuille de placements ne regarde pas sur ce secteur important pour l'attribution correcte et complète bien.
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