Mobilisation de capitaux propres en Australie

Toutes les entreprises ont besoin de capitaux

Le capital est la pierre angulaire d'une entreprise. Il est vrai que gagner de l'argent que vous avez à passer un peu - et de le dépenser, vous devez l'avoir. Sans capital, vous ne pouvez pas acheter l'équipement dont vous avez besoin, de la location de l'usine / boutique / bureau dont vous avez besoin ou d'embaucher les personnes nécessaires pour vous aider à faire ce que vous faites. la capitale du Nouveau souscrit l'innovation et l'adoption de nouvelles technologies et le développement de nouvelles idées.

On croit communément que le manque de capitaux est l'une des principales raisons de l'échec des petites entreprises en Australie, mais l'accès au capital a toujours été difficile pour les petites et moyennes entreprises (PME) et un facteur limitant à leur croissance.
Ce qui est capital?

Le capital social est l'argent, de temps et d'autres biens que les propriétaires de contribuer à l'entreprise. En général, les initiateurs de l'entreprise de mettre en ce qu'ils peuvent, ils empruntent des actifs personnels et travailler très dur pour faire croître l'entreprise au fil d'une longue période de temps grâce au réinvestissement des bénéfices car ils vont. L'idée de faire d'autres dans l'entreprise pour fournir un appui plus fort actif (plus d'argent) est étranger à la majorité.

Un grand pourcentage des entreprises australiennes sont mis en place en vertu de l'avis des experts-comptables et avocats pour sauver et protéger les actifs d'impôt, mais la question de l'actionnariat et la gestion des actions est rarement abordée.

L'utilisation des émissions d'actions et la gestion d'actions (equity capital) est une stratégie d'affaires importantes pour la croissance qui est comprise et utilisée par les grandes sociétés cotées. La plupart pensent que c'est au-delà des PME, mais il n'est pas. C'est un outil puissant qui peut fournir des avantages importants pour les PME ainsi - si vous obtenez de bons conseils et le processus est bien géré.
Pourquoi lever des capitaux propres?

Votre entreprise ont le potentiel de croissance?

Que pourriez-vous faire avec un autre montant de 500k? Qu'en est-il 1 $ ou 2 millions de dollars? Ne serait-ce donner à votre entreprise la possibilité d'obtenir au prochain niveau? Serait-ce suffisant pour doubler l'entreprise? Peut-être plus que cela? Si il ya cette possibilité, vous devriez réfléchir à la manière apportant de nouveaux investisseurs peuvent aider à y arriver. Peut-être que vous pouvez développer de nouveaux produits, augmenter la capacité de la ligne de production, une plus grande ouverture points de vente, développez interétatique ou à l'étranger, et de construire le prototype que vous avez toujours rêvé.

Le capital social n'est pas remboursable, il ne demande aucune disposition de la sécurité (autres que les actions émises) et ne porte aucun intérêt. En substance, une entreprise peut imprimer sa propre monnaie en émettant des actions n'est pas sans rappeler la façon dont Barrack Obama et Kevin Rudd ont l'impression de l'argent. En un sens, vous pouvez même y penser comme étant une autre ligne de produits que vous créez et vendre.
Où voulez-vous réussir?

Stade précoce de financement est «relation» fondée et provient généralement de la famille, amis, parents ou clients et / ou les fournisseurs qui veulent raffermir leurs relations avec la société émettrice.

liquidité Même parmi ces groupes il a toujours été difficile d'attirer les investisseurs car il ya eu peu ou pas, les rendements sont incertaines et il ya souvent peu de transparence dans la façon dont l'entreprise est exploitée.

Une offre bien structurée peut cependant aborder toutes ces questions et de fournir aux investisseurs potentiels des gains en capital démontrable, une stratégie de sortie prévue, la société déclarante régulière et des communications. Ajoutez à cela une plate-forme sur le marché secondaire et la plupart des obstacles à la recherche d'investisseurs disparaître.
Sociétés restrictions de la Loi

Il est illégal pour toute personne (ou entreprise) à poser un certain nombre de gens à investir dans une entreprise commerciale commune, la propriété ou d'autres placements sans suivre les règles de financement établies par la Loi sur les corporations 2001, ou sans l'utilisation de la dispense, telle que celle fournies par un organisme indépendant des sponsors ASSOB.

La stipule communément appelé au 20/12 règle qui constitue une infraction à la délivrance ou le transfert des valeurs mobilières, sans divulgation aux investisseurs une fois 20 numéros ou les transferts ont eu lieu ou 2 millions de dollars a été soulevée (paragraphe 727 (4). Divulgation: un prospectus coûteux - ce qui pourrait coûter moins de $ 100.000 à préparer et peut être aussi longue que 6 ou 12 mois pour être achevé.

L'article 708 définit les offres qui n'ont pas besoin de la divulgation - Aucun prospectus cher! Ils sont définis comme des offrandes à petite échelle fait que des offres à caractère personnel (ils ne peuvent pas être faits pour le public!). Une offre personnelle est celle qui ne peut être acceptée par la personne à qui elle est faite, et faite à une personne qui est susceptible d'être intéressé par l'offre, eu égard à de précédents contacts, un lien professionnel ou des déclarations ou des actions qu'ils indiquent sont intéressés à recevoir des offres de ce genre.

Les investisseurs suivants sont considérés comme des «exclus» de la règle 20/12 - Les investisseurs d'outre-mer, de la famille directe, des dirigeants de la société, les actions pour une contrepartie nulle doués, les actionnaires existants sur une offre de pro-rata, les investisseurs avertis et les investisseurs professionnels.
Les sanctions pour violation

Négliger de tenir compte des conséquences du non-respect peut entraîner une amende pouvant aller jusqu'à $ 22.000 pour les particuliers et 110.000 dollars pour les sociétés et jusqu'à 5 ans de prison. En outre, l'ASIC peut placer un ordre stop qui empêche l'offre, l'émission, la vente ou le transfert de valeurs mobilières et est susceptible de présenter une demande déposée à la société.

Plus inquiétant est le fait que si l'on se plaint des investisseurs (soit 2 ans plus tard) et il est constaté que la collecte de capitaux a été inbreach de la Loi, l'ASIC ne demande que tous les fonds recueillis seront remboursés. Étant donné que l'investisseur n'est pas mécontents susceptibles d'apparaître lorsque l'entreprise est en plein essor, la direction de remboursement signifie probablement une situation très désagréable pour tous les intéressés.
Ordre de la classe 02/273

L'ordre des classes 02/273 prévoit une exemption des dispositions de financement de la Loi sur les corporations pour les personnes impliquées dans la prise ou en attirant l'attention aux offres de valeurs mobilières par l'introduction d'un service d'affaires.

Cela augmente la limite des offres personnelles à 5 millions de dollars et permet la portée beaucoup plus dans la promotion de l'offre. L'exemption permet, sous certaines conditions, une offre de délivrer ou de céder des titres à être annoncés dans les publications sur abonnement ASSOB's. En nommant un ASSOB commanditaire de l'émetteur est alors également couverts par cette exemption.
ASSOB

L'Australien de petites offrandes Conseil a été formé en 2004 à l'origine, d'agrégats et de vendre des titres des sociétés non cotées afin qu'elles puissent lever des capitaux.

La plate-forme éprouvée ASSOB est un système sophistiqué de la documentation, la politique, les procédures, les procédés d'exploitation et des infrastructures développées spécifiquement pour se conformer à l'article 708 de la Loi sur les corporations et les exemptions prévues par l'ordre des classes 02/273. ASSOB exploite 3 conseils pour la liste des documents de l'offre:

1. Primaire émission conseil - pour le départ, l'agrégation et la vente d'actions ordinaires à des investisseurs pour le compte des émetteurs afin de leur permettre de lever des capitaux;
2. Vente secondaire Conseil - ce qui facilite la vente ou le transfert des participations existantes à d'autres investisseurs;
3. Divulgation Conseil - en vertu de laquelle Offres en vertu du prospectus, l'offre de l'information des déclarations ou des produits états de divulgation sont distribués à la liste des investisseurs privés et le grand public.

Sponsors ASSOB sont des individus hautement qualifiés qui jouent un rôle important dans les marchés de capitaux. Le commanditaire ASSOB est à l'origine "de la dette et de titres de participation pour les PME clientes.

Un commanditaire ASSOB fournit les PME avec 2 installations principales - l'exemption légale d'émettre ou vendre des titres ou le régime des intérêts et le cadre approprié pour le faire sans contrevenir à la part de Hawking dispositions de la Loi sur les corporations 2001
Évaluation

La véritable clé de la recherche d'investisseurs pour votre entreprise, c'est d'être en mesure de leur offrir une valeur réaliste en contrepartie du risque qu'ils partagent avec vous. L'une des raisons pour la difficulté de lever des capitaux propres a été l'évaluation trop optimiste que de nombreux propriétaires avaient lieu sur leur entreprise.

paramètres d'évaluation typiques incluent une gamme de 6 à 8 fois les bénéfices d'une offre publique initiale sur une introduction en bourse, ni sur le bénéfice 3 à 5 fois pour une vente commerciale. En d'autres termes, si une entreprise a un EBIT de 1 million de dollars, puis dans un fonds public il peut être évalué à 6 millions à 8 millions de dollars, ou 3 $ à 5 millions $ sur une vente commerciale.

Ce sont les évaluations que vous vous attendez à réaliser en dire, 3 ou 4 ans. Les investisseurs verseront une prime par rapport d'évaluation d'aujourd'hui s'ils ont confiance que l'entreprise connaîtra une croissance importante.

Il s'agit de la valorisation maximale gammes et les investisseurs ne paieront pas ce genre d'évaluation 3 ou 4 ans à l'avance. Ils veulent voir une réduction substantielle de contrepartie du risque qu'ils transportent, ou autrement dit, ils s'attendent à obtenir un rendement beaucoup plus élevé de cet investissement que ce qu'ils obtiendraient en provenance d'autres options d'investissement concurrentes.

Sur un horizon de 3 années de temps, ces types d'investisseurs paient généralement 1 / 4 ou moins de l'évaluation qui est prévue au point de sortie. Dans l'exemple ci-dessus, cela signifierait une évaluation d'entreprise de 1,5 milliard de 2 millions de dollars sur une introduction en bourse prévue ou 750k $ à 1,25 $ sur une sortie de la vente commerciale.

Notez que sans un plan de sortie, ils ne peuvent pas être intéressé à tous!
Les entreprises de préparation aux investisseurs

Avant que les investisseurs peuvent être abordés, l'entreprise doit être préparer pour les investisseurs. Cela signifie qu'il doit avoir un plan d'affaires claire et concise, qui est ensuite traduit dans un facile de comprendre Document d'Offre. Il doit transmettre aux investisseurs potentiels ce que l'entreprise est tout au sujet, où ses clients et les recettes viennent, pourquoi il vaut mieux que ses concurrents et comment elle permettra d'atteindre la croissance nécessaire pour les résultats positifs que tout le monde espère.

Il doit être une entreprise publique non cotées de cette façon, 3 administrateurs (plus les yeux en regardant la boutique), un auditeur (un expert indépendant de vérification des livres), avec des rapports réguliers et les transferts d'actions garanti.

Une SARL manque de transparence et n'est pas un véhicule d'investissement approprié.

Les processus de gestion et de reporting / procédures de conformité doivent être mis en œuvre pour répondre aux exigences des actionnaires multiples. Cela comprend un registre des actionnaires, les rapports trimestriels et l'utilisation des fonds ainsi que des rapports des comptes audités.
Trouver des investisseurs

Il est un art à l'approvisionnement des investisseurs - un art que les spécialistes comme la transition de la capitale et ASSOB sont bien pratiqué po En commence par une entreprise viable, dynamique et enthousiaste, énergique et de gestion propriétaires. Ajouter une certaine expertise pour structurer une offre attrayante pour les investisseurs et les fonds peuvent être trouvés, le tout dans les exigences de la Loi sur les corporations.

La plupart des entreprises n'a qu'une chance sur cette affaire - il en train de faire la première fois fait beaucoup de sens.