Si Execs moins de risques dans leurs plans de retraite?

Est-il temps d'égaliser les chances entre le pouvoir exécutif régimes de rémunération différée et 401K employés taux de rendement réalisés? Dans un article récent WSJ, «Pour les cadres, Sure Thing-régimes de retraite», a révélé l'écart entre les rendements réalisés pour execs par rapport aux non-execs dans leur régime de retraite des structures des véhicules.

Jacqueline D'Andrea un ancien de Wal-Mart Stores, Inc gestionnaire perdu plus de 60% de son régime d'épargne-401K en 2009. soldes employés de Wal-Mart compte 401K a diminué de 18% en comparaison. Pourtant, des cadres supérieurs chez Wal-Mart n'a pas connu la même baisse de leurs soldes de comptes de retraite. Au lieu de cela, ils ont réalisé une pré-négociés, garantis 6,6% de taux de retour.

Chef de la direction de Wal-Mart, H. Lee Scott Jr., ont enregistré des gains de 2,3 millions $ dans un régime complémentaire d'épargne-retraite, ce qui porte son total des économies de 46,7 millions de dollars. «Nous sommes fiers des avantages que nous offrons à nos associés horaires, qui comprennent 401K et des contributions de participation aux bénéfices, primes et rabais sur la marchandise», a déclaré un porte-parole de Wal-Mart, qui a confirmé le retour sur les chiffres du plan.

La pratique de garantir rendements fixes sur les économies de direction et les régimes de rémunération différée n'est pas nouveau. Mais il a été en grande partie inédit, sous le radar, et généralement inconnus de la population en général en dehors des cadres d'entreprise, professionnels des ressources humaines, et les courtiers qui vendent ces plans à des entreprises. Les entreprises mis en place des régimes complémentaires afin supérieur salariés peuvent mettre de côté plus d'argent pour la retraite.

Ces régimes complémentaires de retraite des cadres prévoient généralement des options de placement qui reflètent le rendement des fonds communs de placement disponibles dans le plan de leurs employés 401K. Pour cette raison, de nombreux gestionnaires et les dirigeants de ceux qui ont participé à la retraite complémentaire prévoit également subi des pertes au solde de leur compte en 2008.

Pour être juste, les cadres inscrits dans ces plans de retraite à taux fixe de retour de réaliser un taux réduit de retour lorsque le marché boursier monte plus que leur taux de pré-déterminée, de rendement garanti.

Cadres à l'Illinois Tool Works, Inc, un fabricant de fixations et les adhésifs, les retours reçus de 6,1% à 8,4% en 2008, encore employé 401K plans perdu 25%. Une porte-parole a déclaré que, en 2009, le rendement moyen des plans d'employés 401K a été de 23% tandis que le rendement sur le plan de l'exec de rémunération différée était juste 5,6%.

Pourtant, un gain de 12 à 14,5% sur 2 ans bat une perte de 2% par rapport à la même période tous les jours dans mon livre! Comme la plupart d'entre nous connaissent, effet de levier des gains soutenus sur le long terme créer des soldes des comptes plus importants. Et les différences entre les exec pure et non-exec comptes moyenne des soldes de ces comptes de retraite dépasse l'entendement .....

L'employé moyen de Wal-Mart a enregistré environ 8000 $ dans son compte de 401K. Le execs Wal-Mart top des millions dans leurs's ....

Ne croyez pas que je ne suis bashing Wal-Mart pour cette pratique, parce que l'article du WSJ révèle des histoires semblables à Comcast Corp, Cummins Inc, et la Bank of New York Mellon Corp Entièrement d'un quart des cadres supérieurs dans les grands Les entreprises américaines ont enregistré des gains supplémentaires dans leurs plans d'épargne-retraite d'administration en 2008, directement l'effet inverse de leurs employés expérimentés dans le même laps de temps.

Ainsi, alors que nous sommes re-évaluer les risques dans les pratiques de rémunération de notre société et des programmes, est-il pas temps pour remédier à cette disparité qui exacerbe encore la différence de la rémunération totale pour les Dirigeants et employés? Est-il juste (ou même à droite) que les employés assument complète des risques pour les fluctuations des marchés boursiers dans leur portefeuille de retraite tout en execs haut dans la même entreprise sont la garantie d'un taux de rendement fixe?

Intel Corp ne le pense pas. Ils ne fournissent pas fixe rendements garantis pour leur execs, au lieu de leur donner les options de placement que dans le plan 401K de la société.

En 2008, les quatre premiers execs Intel avec des soldes de compensation différée perdu un total de 5,6 millions de dollars, soit 35% du solde de leur compte au début de l'année. plan 401K La société a également perdu 35% au cours de l'année. "Nous ne fournissons pas significative avantages spéciaux, qu'il s'agisse de limousines société, Places de parking spéciales, un jet appartenant à l'entreprise, adhésion à un club de pays, voire bureaux de coin de fantaisie. La même chose est vraie de la rémunération différée.

Quelle fraîcheur! Félicitations à Intel pour leur approche non-égalitaire dans la structuration de leur rémunération globale.

Mais aller de l'avant, nous avons encore besoin d'être préoccupé par le bien-être financier et la solvabilité de l'employé moyen. Mme D'Andrea gestionnaire des 48 ans de Wal-Mart, a perdu son emploi en mai dernier et encaissé son plan 401K. Elle jura de ne jamais adhérer à un régime de retraite, en disant "C'est trop risqué."

Peut-être le tollé public contre les paquets rémunération des dirigeants doit être un levier pour fixer des limites à la rémunération différée Exec / véhicules régime de retraite. Après tout, ce qui se passera si les employés un trop grand nombre de trésorerie de leurs régimes de retraite? Devinez qui finiront par payer pour eux quand ils prennent leur retraite .....