Le financement PIPE par offre publique directe est la capitale " Nouveau " Venture

Quel est le financement PIPE?
Commençons par la définition de «financement PIPE» et en quoi elle diffère de capital-risque, capital-investissement et autres véhicules de placement. PIPE signifie «privé d'investissement dans l'équité». Il est essentiellement le processus conduisant à des hedge funds, de risque et / ou l'investissement de capitaux privés dans une société enregistrée public en échange de participation au capital, normalement à un prix réduit.

Quelle est l'histoire de financement pertinentes PIPE?

Au quatrième trimestre de 2007 il ya eu une augmentation spectaculaire du montant du financement accordé à des sociétés publiques en raison de la crise du crédit extraordinaire souches intègre désormais sur le marché des subprimes. Selon Robert F. Kyle, vice-président exécutif de la recherche Sagient le marché des tubes atteint des niveaux historiques en 2007 avec plus de 45 milliards de dollars soulevées dans le seul quatrième trimestre. Ce total d'un trimestre a dépassé toute annuel total au cours des douze dernières années.

Pourquoi le financement PIPE développe si rapidement?
Mark Twain a dit: «Je suis plus intéressé par le retour de mon investissement, plutôt que d'un retour sur mon investissement." Cela fait écho à la déclaration du principal avantage de l'investisseur dans le financement PIPE en matière de stratégie de sortie. Quand un investisseur réalise un investissement dans une société, une préoccupation majeure est la stratégie de sortie. Avec PIPE financement de l'entreprise est publique dès lors que l'investisseur a le contrôle sur sa propriété et ne peuvent plus acheter ou vendre à tout moment. Les entreprises privées ne peuvent normalement pas fournir des liquidités des investisseurs jusqu'à ce qu'une stratégie de sortie est identifié et exécuté qui vient normalement à de grands risques et sur une longue période de temps. C'est la raison pour le financement PIPE a augmenté au cours des 12 dernières années. Un autre avantage de l'investissement dans des entités publiques ou privée est la divulgation. Une entreprise publique est tenue de divulguer l'information financière et est régi par la SEC. Les investisseurs du monde entier, y compris les gérants de hedge funds et de capital risque, des banquiers investisseurs institutionnels et individuels, voir cette information. Un autre avantage principal pour une entreprise publique est la capacité de la direction de conserver le contrôle. investisseurs de capital-risque et l'ange normalement la demande de sièges au conseil et les droits de vote à la majorité. Dans notre expérience, les entreprises qui prennent leur entreprise publique et obtenir un financement PIPE de maintenir une participation majoritaire, ce qui leur permet d'exécuter ou de modifier leur stratégie pour atteindre les objectifs de croissance de l'entreprise comme ils l'entendent.

Votre entreprise admissible de le rendre public?
Non chaque entreprise se positionne comme une entreprise publique et nous conseillons que les entreprises toujours demander conseil à un expert de l'industrie spécialisée dans le financement PIPE et le processus de DPD.

- Souhaitez vos amis et votre famille investir dans votre entreprise? Si non, il ya peu de chance quelqu'un d'autre le ferait. Cela peut paraître simpliste, mais dans notre expérience, cela est peut-être le test décisif le plus puissant de tous.

- Votre entreprise ont le potentiel pour atteindre un marché national ou même mondial? Par exemple, un magasin de fleurs locales avec 10 emplacements ne serait pas dans une bonne position de le rendre public. Toutefois, un magasin de fleurs avec les aspirations de croissance nationale, telle que nationalflowers.com pourrait bien être un candidat viable en raison de son marché national et des plans stratégie de croissance.

- Votre entreprise at-une équipe de gestion solide et expérimentée? Une solide équipe de gestion est l'épine dorsale de toute entreprise. Au cours des années, nous avons connu une forte augmentation du nombre de sociétés en phase de démarrage et de début des cours publics à mobiliser des capitaux. Cependant, pour attirer les investisseurs de ces sociétés doivent démontrer la croissance des revenus conformes et / ou une histoire de succès dans un secteur connexe. Nous utilisons souvent l'exemple d'un banquier local qui voulait commercialiser une balle de golf, il a développé et breveté de distribuer à l'échelle nationale. Avec pas d'antécédents dans ce domaine, ses chances de succès dans le processus d'offre publique ont été diminués. Toutefois, si cette même inventeur a fait ses preuves avec des projets de développement similaires, ses chances d'aller public et obtenir un financement, même sans revenus existants, serait grandement améliorée.

- Savez-vous combien de capital besoins de votre entreprise? Si votre entreprise est à la recherche pour moins de $ 1 million, alors le processus d'introduction en bourse serait coûteuse. La possibilité de financement type pour une nouvelle entreprise publique se situe entre 1 million et 10 millions de dollars. Toutefois, les entreprises établies avec des revenus de plus de 3 millions de dollars, systématiquement obtenir une plus grande somme une fois rendus publics.

- L'entreprise peut générer des liquidités ou de créer de la valeur? Toutes les entreprises publiques doivent effectuer pour que leur prix de l'action continue de la tendance dans la bonne direction. Si une entreprise n'est pas en mesure de démontrer la capacité à générer des liquidités ou à créer de la valeur dans l'esprit des investisseurs comme une entreprise privée, il est probable qu'il ne sera pas comme une entreprise publique. La moitié de la bataille pour une entité publique est de créer un intérêt, un "buzz", sur le potentiel de l'entreprise ou ses produits ou services. Cela est essentiel non seulement pour attirer les investisseurs d'abord, mais aussi pour aider à maintenir la santé et la croissance de l'entreprise en cours. Si une entreprise a une bonne histoire à raconter et un produit ou un service qui répond à un besoin à l'échelle régionale, nationale ou mondiale, puis le processus de financement PIPE est une solution de financement excellente à considérer.

Combien coûte le processus en cours public?
Le processus d'introduction en bourse, ce qui implique un preneur ferme tels que Goldman Sacks ou Merrill Lynch peut coûter à une entreprise autant que 10 millions $. Direct publics à l'épargne (DPD) pour les petites et moyennes entreprises où aucun souscripteur est requis en raison des bourses et des sources que nous utilisons coûte environ 100.000 dollars. L'autre grande différence avec le processus de DPO est des échanges. La plupart public direct offre d'actions et ont lieu sur l'OTC Bulletin Board, souvent désigné comme Pink Sheets.

En Conclusion
financement PIPE a augmenté à un rythme régulier au cours des 12 dernières années en raison des quantités croissantes de capitaux propres alloués aux hedge funds et les groupes de private equity qui investit principalement dans des entités publiques. Les opportunités pour les entreprises émergentes, ainsi que des investisseurs, sont énormes.

Les avantages pour les entreprises privées à rendre public par le biais DPO comprennent:
- Faible coût par rapport à l'IPO
- Accès à une plus grande variété d'investisseurs
- Accès à une plus grande activité de fonds de croissance de l'investissement
- Maintenir le contrôle d'exploitation par la direction de l'entreprise
- Évaluation du marché supérieur

Les avantages pour l'investisseur dans les organismes publics comprennent:
- Accès aux données d'entreprise et financiers résultant de la réduction des risques
- Stratégie de sortie intégré

Bien que les investisseurs dans les entités publiques ne peuvent pas avoir de sièges au conseil ou de maintenir des droits de vote, la propriété à effet de levier en dit long sur les chefs d'entreprise et peut être une motivation très puissante pour continuer à aller de l'entreprise dans la bonne direction. Ainsi, «stratégie de sortie" implique certainement de plus grands avantages que la simple possibilité de liquider un investissement.

Source de l'article: http://EzineArticles.com/1048346