Les paramètres des limites formant sur le ratio dette-revenu et combiné de prêt-valeur sont indispensables pour éviter que des bulles dans le marché du logement et pour empêcher le système bancaire de devenir en péril dans l'avenir. Emprunt des montants beaucoup être attachés à des revenus et limitée par la valeur des propriétés existantes. Sans ces limites, les prix peuvent s'envoler avec le capital prêteur. Au cours de l'accident, les prêteurs ont vu tomber au-dessous des valeurs de leurs montants de prêts, et ils ont perdu beaucoup d'argent.
Les gens vont commettre un pourcentage important de leur revenu à des paiements maison quand les prix augmentent rapidement, mais ils le font par peur d'être «prix de« la cupidité et de faire une manne de l'appréciation. Telles sont les convictions qui gonflent une bulle. Les emprunteurs ne peuvent pas soutenir les paiements au-dessus des paramètres traditionnels de service de la dette, sans autre défaut ou de causer un grave déclin dans les dépenses discrétionnaires. La première est mauvais pour les banques, et celui-ci est mauvais pour l'économie tout entière. Ce doit être évitée à l'avenir. Il ya un certain nombre de raisons pour lesquelles les prêts de haute combiné de prêt-valeur est une mauvaise idée: elle favorise la spéculation en déplaçant le risque pour le prêteur, il encourage les emprunts abusifs où les emprunteurs "put" la propriété à un prêteur, il favorise une taux de défaillance élevé parce que les emprunteurs ne sont pas personnellement investi dans la propriété, il décourage l'épargne car il devient inutile, et il se gonfle artificiellement les prix, car elle élimine une barrière à l'entrée sur le marché. Cette dernière raison est l'un des arguments utilisés pour se débarrasser des exigences de mise de fonds. Les conséquences de cette folie est devenue évidente une fois les prix ont commencé à tomber.
Le paiement doit être mesuré par rapport à "30 ans à taux fixe hypothèque conventionnelle amortissement quel que soit le programme de prêts utilisés." Un des programmes les plus prêt de la grande bulle du logement était le bras 2 / 28 vendu à un grand nombre d'emprunteurs subprime. Ces emprunteurs ont souvent été qualifiés seulement sur leur capacité à effectuer le versement initial, et ces emprunteurs ne sont généralement pas capables de faire le paiement entièrement amortis lorsque le prêt remis à zéro après 2 ans. Règlement comme cela empêcherait la réapparition du tsunami déclenché par verrouillage de l'utilisation de ce programme de prêts.
Il est également important d'interdire amortissement négatif, car elle permettrait à la solde du prêt à se développer au-delà des paramètres de qualification, et il invite la spéculation immobilière. Peut-être que les emprunteurs ne seraient pas concernés car ils recevoir le pardon de la dette de l'équilibre en expansion. Les prêteurs doivent se méfier de ces prêts après leur piètre performance dans le dégonflement de la bulle, mais la mémoire institutionnelle est courte, et ces programmes de prêts pourrait faire un retour si elles ne sont pas expressément interdits. Cette disposition est prudent de permettre aux prêts sans intérêt seulement. Ils sont encore un produit à haut risque, mais un argument peut être fait que ces prêts ont une place, et il n'est pas nécessaire de les interdire complètement. Ils n'auront pas un avenir en tant que produit abordable capable de grimper les prix, si l'emprunteur doit encore se qualifier pour le paiement entièrement amortis.
Pour les dispositions prêts à avoir un réel impact, elles doivent s'appliquer à la fois des achats et de refinancement, donc de la clause, «prêts pour l'achat ou le refinancement de l'immobilier résidentiel." Si les seules règles appliquées aux achats, il y aurait un énorme volume de refinancement de contourner la réglementation. Les plafonds sur les ratios dette-revenu, les conditions d'hypothèques et de combiné prêt-valeur n'ont de sens que si elles sont universellement appliqués. La norme combiné de prêt-valeur est fondé sur la «valeur estimative du bien au moment de la vente ou le refinancement." Les méthodes d'évaluation nouvelles auront un impact ici. Il est important que les dossiers ne doivent être exactes au moment de la transaction. Si un emprunteur connaît une baisse de leur revenu ou si la propriété des baisses de valeur à l'endroit où ils ne répondent plus aux normes de prêt, il ne veut pas dire qu'ils peuvent aller pétition pour allégement de la dette.
Les règlements ne doivent s'appliquer aux prêts «garantis par une hypothèque et consignés dans le dossier public." Les gens peuvent toujours emprunter de l'argent de n'importe quelle source ils voulaient aussi longtemps que le prêteur sait qu'ils ne seront pas prétendre détenir une créance sur les biens immobiliers résidentiels. Si un prêteur a voulu délivrer un prêt garanti par des biens immobiliers en dehors des normes énoncées, l'emprunteur n'aura pas à rembourser cet argent. Si un emprunteur a des dettes non enregistrées qui créent une dette totale nécessitant plus de 36% de leur revenu brut, ils ne seraient pas admissibles à un prêt hypothécaire, même si ils ont rencontré les autres qualités. Dans de telles circonstances, il est préférable de limiter les emprunts que d'augmenter la probabilité de forclusion.
De nombreux États ont des lois non-recours sur leurs livres. Ces lois servent à protéger l'emprunteur de prêt prédateur parce que le prêteur ne peut pas aller après d'autres actifs de l'emprunteur en cas de défaut. En théorie, cela devrait rendre les prêteurs les plus conservateurs dans leur ferme, mais le comportement des prêteurs, en Californie, un Etat non-recours, au cours de la grande bulle du logement n'a pas été conservatrice. Ces lois ne servent à protéger les emprunteurs, et ils devraient être édictées pour les prêts hypothécaires du prix d'achat dans les 50 états.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Regulating-Loan-Amounts-Would-Help-Prevent-The-Next-Housing-Bubble&id=1957194
jeudi 1 juillet 2010
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