Le contexte réglementaire actuel enveloppant le secteur de l'assurance titre est assombri par les ressources d'application limitée, une surveillance minimale des agents de titre et un manque de coordination entre l'Etat fédéral et les régulateurs, selon le US Government Accountability Office (GAO) un rapport très attendu sur l'assurance le titre l'industrie.
Le 17 avril, le GAO, l'organe d'investigation du Congrès, a publié les résultats de son enquête tant vantée de l'industrie titre, lancé il ya un an à la demande de puis-House Financial Services, Président du Comité Michael Oxley.
Le rapport, intitulé «L'assurance-titres: les actions nécessaires pour améliorer la surveillance de l'industrie du titre et des consommateurs mieux protéger», identifié des obstacles importants à la réglementation efficace de l'industrie titre, mais pour chaque maillon faible dans la chaîne de régulation, le GAO a proposé un remède , appelant à la participation active des organismes de réglementation fédéraux, étatiques et locales.
"Compte tenu de la position des consommateurs« faible dans le marché de l'assurance de titre, les efforts de réglementation pour assurer des prix raisonnables et décourager les activités illégales de commercialisation sont essentielles ", indique le rapport. «Étant donné la diversité des professionnels impliqués dans une transaction immobilière, un manque de coordination entre les différents régulateurs au sein des États, et entre HUD et les Etats, susceptibles d'entraver les efforts d'application contre l'indemnisation des renvois à la consommation. En raison de l'implication des deux fédéral et des États réglementation, y compris plusieurs organismes de réglementation au niveau de l'Etat, d'améliorer la réglementation en vigueur sera un défi et nécessitera un effort coordonné entre toutes les parties concernées. "
Cet effort est l'un fortement soutenu par tous les acteurs de l'industrie, mais exactement comment et quand les recommandations du GAO sera mise en œuvre est une source de débat.
Frustration existe au niveau fédéral et étatique
contrôle étatique limitée et fédéral de l'industrie titre a débouché sur des propositions de changement, le GAO a constaté, mais ces changements sont axés sur le niveau de l'Etat, principalement dans le monde des affaires affiliés.
«Certains organismes de réglementation d'État ont exprimé leur frustration avec le niveau de HUD de réactivité à leurs demandes d'aide à l'exécution, et certains représentants de l'industrie a déclaré que les règles concernant RESPA Abas et frais de renvoi doivent être clarifiés", a déclaré le GAO.
Toutefois, la réglementation plus limitée et la surveillance des agents titre et AfBAs en moins les états actifs pourrait fournir plus de possibilités pour la commercialisation potentiellement illégaux et les pratiques de vente, le GAO a dit. Alors que le GAO énumérés Etats comme le Colorado, la Californie et du Minnesota en tant que chefs de file dans l'exécution et la surveillance, le rapport conclut que l'application par les États des anti-rebond et les dispositions redevance de saisine ont été inégaux.
Cela place le fardeau sur le HUD, mais les responsables de HUD sont déclarés préoccupés par un manque d'autorité d'exécution pour RESPA Section 8 violations, le GAO a dit.
"Selon les responsables de HUD, il est difficile de dissuader les futurs violations sans autorisation une application plus stricte, telles que des sanctions de l'argent civile, parce que ... les entreprises voient dans de petits établissements comme un simple coût de faire des affaires», a déclaré le GAO.
Le visionnement de ces préoccupations comme essentiels à la santé de l'industrie, le GAO a fait un certain nombre de recommandations visant à améliorer la surveillance à chaque niveau de gouvernement ainsi que de mieux coordonner les différents efforts de ces organismes de réglementation.
Agents: Where's the beef?
régulateurs dans les États pourraient profiter le plus en examinant les coûts de l'agent titre, le GAO a constaté. Les fonctionnaires de plusieurs ministères assurance de l'Etat l'année dernière a demandé si les agents valent leur prime se divise, et le GAO rapidement ramassé sur ce débat, estimant que les régulateurs ne sont pas pleinement évaluer les coûts agents titre de «cours de révision du taux.
"Peu de réglementation d'examiner les coûts que les agents titre engager afin de déterminer s'ils sont en ligne avec les prix pratiqués," indique le rapport. "En fait, dans la majorité des États, les coûts des agents pour les services de recherche et d'examen ne sont pas considérés comme faisant partie de la prime et, par conséquent, ne reçoivent pas d'examen par les régulateurs. Par conséquent, les agents titre facturent séparément leurs services de recherche et d'examen, mais ils reçoivent environ le même pourcentage de la prime d'agents dans les Etats où ces coûts sont inclus dans la prime. "
Titre assureurs dit le GAO qu'ils partagent généralement le même pourcentage de la prime à leurs agents, environ 80 à 90 pour cent, indépendamment du fait que ces agents ont été dans les Etats où les consommateurs paient pour la recherche des agents et des services d'examen dans le taux de cotisation - connus Tout Compris-Unis - ou si elles étaient dans les Etats où les agents peuvent facturer aux consommateurs pour ces services séparément - dites d'état de taux de risque.
Toutefois, des données fiables pour déterminer si les consommateurs dans les Etats du risque de taux toujours payé plus que ceux des États-all inclusive n'existe pas, le GAO a dit, et a donc recommandé un processus «multi-étapes qui pourraient impliquer une analyse détaillée de certains agents titre. " Alors que le GAO placé le fardeau de la preuve de cette fonction d'audit sur la réglementation de l'assurance d'État, certains experts de l'industrie a souligné que les exigences de déclaration varient actuellement par l'Etat, ce qui rend difficile pour certaines entreprises de fournir le type de données uniformes nécessaires pour tirer des conclusions constructives.
En Californie, par exemple, certaines entreprises sont concernées que le Département des assurances proposées par les exigences de déclaration statistique les forcer à retirer des affaires, car ils ne peuvent maintenant fournir des données des années antérieures qui n'a pas été exigé d'eux à l'époque.
"Certaines des informations que le GAO veut recueillir des exercices dans le personnel et les pratiques d'embauche et micromanages l'ensemble du processus", a déclaré Joe Petrelli, fondateur de Demotech, une société fondée sur les notations à Columbus, Ohio. «C'est un niveau de détail, je ne pense pas que les gens ont. Il s'agit d'une couche considérable des frais généraux fixes que personne n'avait anticipé, et ce n'est pas comme vous pouvez claquer des doigts et obtenir ce genre de détail."
Questions à examiner le Congrès
En ce qui concerne le rôle du Congrès dans la mêlée, le GAO a recommandé que le Congrès de réévaluer certains aspects de RESPA.
"Revisiter RESPA pour assurer que les consommateurs reçoivent ces informations dès que possible quand ils envisagent de tout type de transaction hypothécaire ... pourrait être bénéfique", a déclaré le GAO.
Les recommandations du GAO au Congrès étaient de deux ordres. Le Congrès pourrait offrir HUD avec l'autorité d'exécution accrue pour Section 8 violations, telles que la capacité d'imposer des sanctions de l'argent civile. Congrès pourrait également faire un livret accession à la propriété des informations détaillées sur la disposition des consommateurs.
Ces recommandations sont conformes à ce que le bureau de HUD RESPA a probablement discuté depuis l'automne 2005, lorsque le ministère se retira dans sa chambre à ruminer la réforme RESPA. Ainsi, par tous les comptes, les recommandations du Congrès, le GAO a de bonnes chances de devenir réalité.
«HUD a longtemps cherché une telle autorité, et le rapport du GAO peut être plus de chance de HUD pour l'obtenir", a déclaré Rich Andreano, en partenariat avec le Washington, DC, cabinet d'avocats Weiner Brodsky Sidman Kider PC.
Doutant Thomases
Mais le consensus apparent entre HUD et le GAO ne signifie pas que ces recommandations seront voir la lumière du jour, au moins dans un avenir prévisible, a indiqué que certains leaders de l'industrie sceptique.
Certains acteurs de l'industrie sont de couverture de leurs paris que les recommandations seront balayés sous le tapis que le Congrès envisage des modifications à prêt prédateur et de la réforme de la FHA.
Notée RESPA avocat Phil Schulman de Kirkpatrick & Lockhart Preston Gates Ellis a dit: «Le moment du rapport des œuvres en faveur de l'industrie, étant donné que l'accent mis sur Capital Hill et ailleurs sur les prêts subprime et l'avalanche de saisies, pas de réforme d'assurance de titres. "
National Mortgage expert en formation Christopher Cruise a fait observer que «l'industrie de l'assurance titre a échappé à une catastrophe ici. Invitant les Etats à intensifier leurs activités d'application semble raisonnable, mais, sauf dans quelques Etats avec les délégués d'assurance solide, qui ne se produira pas. Je crois que, dans le long terme que ce rapport aura un effet minimal et que les taux d'assurance de titres changera peu, voire pas du tout. "
Ken Trepeta, représentant de la politique de réglementation de la National Association of Realtors (NAR), de même dit: «La question des sanctions civiles RESPA est intrigante, mais je me demande si quelqu'un dans le Congrès a vraiment l'estomac de revoir RESPA. Je sais que le sénateur [Mel] Martinez est intéressé à RESPA, mais il a parlé plus le long des lignes de communication. "
L'écriture sur le mur
Bien que certains doutent que le rapport n'aura d'importance en cette ère de surveillance accrue sur les prêts abusifs et hypothécaires, d'autres pensent qu'il est faux de dire que les problèmes du titre et des services d'établissement sont les industries que loin des problèmes dans le secteur du crédit hypothécaire.
En effet, Rép Spencer Bachus, R-Ala., Haut responsable de la commission de la Chambre des services financiers, a commenté, «Les conclusions du GAO sont importants, et je suis impatient d'examiner ces conclusions à fond."
Certaines sources ont indiqué respecté à la qualification juridique que le Congrès a été l'attente des résultats du rapport du GAO, afin de déterminer s'il y avait des questions qui doivent être réglées avant la mise RESPA réforme de l'industrie et le titre sur le front-brûleur.
D'autres leaders de l'industrie désireux de prendre la parole sur le dossier a convenu que ce scénario n'est pas aussi farfelue que certains sceptiques croient.
«Le Congrès est évidemment encore à examiner cela et sera, je suppose, en tenant compte que, sous le long de toute autre législation appropriée", a déclaré Sue Johnson, directeur exécutif de la Real Estate Services Providers Inc Conseil (Respro). "Je serais surpris si le Congrès n'a pas touché de base avec HUD pour vérifier l'état de leur domination RESPA et les consulter. Beaucoup de ce qui a tout simplement jouer dehors."
Andreano était peut-être plus confiants dans la prédiction que le Congrès mettra toutes les pièces du puzzle pour soutenir ses initiatives en cours accession à la propriété.
«Je crois qu'il est prudent de dire que le GAO ne sera pas sur la liste de l'industrie titre de Noël cette année", a déclaré Andreano. "Bien que le rapport met l'accent sur, et il est essentiel d', l'industrie du titre, tous les fournisseurs de services d'établissement doivent se concentrer sur la réaction du Congrès. De toute évidence, revenus de l'industrie titre sont maintenant sous un microscope et l'industrie doit être prête à aborder l'examen des organismes de réglementation et législateurs.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Title-Industry-Report-Recommends-Coordinated-Regulatory-Effort-For-State-And-Federal-Regulators&id=642102
dimanche 23 mai 2010
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