Responsabilités fiduciaires et les restrictions de la fondation à but non lucratif

Bien que chaque individu a le droit de faire ses jugements concernant les véhicules propres investissements appropriés pour ses fonds personnels et les comptes, sans but lucratif pour les syndics sont chargés de responsabilités particulières en matière de fiduciaire. Ces responsabilités fiduciaires ont été établis pour assurer la sécurité, la stabilité et la sécurité des fonds sans but lucratif, sans but lucratif. Malheureusement, ces règles ont été assez générale plutôt que spécifique dans la plupart des cas, et qui a conduit à un désastre financier pour certains pas-de-bénéfices. Dans ma plusieurs décennies de consultation à des organismes sans but lucratif, j'ai trouvé que la plupart des fiduciaires ou les membres du Conseil semblent être totalement familier avec la gravité de leurs responsabilités fiduciaires sont, et doivent être prises.

Nous avons tous entendu et lu sur l'impact des fonds gérés par Bernie Madoff, le pas-de-bénéfices qui ont investi dans ces véhicules. Mettant de côté la question de la légalité et la légitimité des transactions de Madoff, beaucoup pensent que les hedge funds en général, en raison de leur caractère parfois spéculatif, et l'absence de certains contrôles que d'autres investissements posséder, serait véhicules inappropriés en aucun cas pour tout pas-pour but lucratif. La logique de ces règles est que, si un individu qui spécule avec son propre argent impacts que lui et sa famille, à but non lucratif qui spéculent peut mettre à risque que les sommes ont été confiées au service des causes ou des missions spécifiques.

TheFreeDictionary.com définit la «règle de bon père de famille» comme «l'exigence selon laquelle un fiduciaire, gestionnaire des placements de fonds de pension, trésorier d'une ville ou un comté, ou tout autre fiduciaire (un agent de confiance) ne doit investir des fonds confiés à lui que serait une personne de la prudence, c'est à dire avec discrétion, prudence et de diligence. Ainsi solide "blue chips" valeurs mobilières, de prêts garantis, des prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral, des certificats de trésorerie et autres placements prudents offrant un rendement raisonnable, sont dans la règle de prudence. "

Le "Prudent Man Rule" a été la norme depuis environ 1830, quand il y avait un litige tranché par les tribunaux du Massachusetts. Il ya eu de nombreuses adaptations, depuis lors, en raison du nombre accru de différents types de véhicules disponibles pour investir dans aujourd'hui. L'une des mises à jour a été, par exemple, d'inclure la notion de «diversification» dans la définition, de sorte qu'une organisation ne soit pas trop exposé à un investissement particulier. Ainsi, si nous appliquons que vers les investissements Madoff, même si les administrateurs ont estimé que les investissements pourraient avoir une opportunité comme l'un de leurs investissements, de nombreux organismes sans but lucratif qui ont été ruinés ou presque ruiné financièrement par la tenue de cet investissement ne sont évidemment pas d'être prudent en ayant un très fort pourcentage de ces investissements. Administration ne doit pas être blâmé quand une circonstance imprévue d'une cause autrement des investissements adaptés à imploser financièrement, mais les administrateurs doivent être tenus à l'intention de la "règle de bon père de famille» lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.

Les fiduciaires doivent réexaminer les investissements sur une base récurrente, et assurer que toute évolution de la situation n'a pas changé le statut pertinence d'un investissement particulier. Ils doivent insister pour que les portefeuilles diversifiés pour être le type d'investissement (actions ordinaires, actions privilégiées, des obligations du Trésor, les obligations de sociétés, etc, selon le cas), investi dans les industries (sans excès de concentration sur ce secteur d'investissement, par exemple, la technologie, de la santé , les produits pharmaceutiques, etc), et que le portefeuille est suffisamment diversifié. De nombreuses organisations ont commencé à utiliser certains fac-similé de ce qui est connu comme le "20 / 5 de la règle." Cela signifie que, par exemple, que pas plus de vingt pour cent du portefeuille sera investi dans une industrie, et que pas plus de cinq pour cent seront investis dans un placement unique.

Les fiduciaires ont le responsable de fiduciaire pour assurer la conformité avec la "règle de prudence." Ceci est important, pas uniquement pour des raisons juridiques, mais aussi pour des raisons morales, éthiques et de sécurité ainsi.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Fiduciary-Responsibilities-And-Restraints-Of-Non-Profit-Trustees&id=5399376