Vendre votre entreprise - Structure d'opération et taxes

Le but de cet article est de démontrer l'importance de l'impact fiscal de la vente de votre entreprise. En tant qu'intermédiaire M&A et membre de l'IBBA, International Association des courtiers d'affaires, nous reconnaissons notre responsabilité de recommander à nos clients d'utiliser des avocats et des comptables fiscalistes pour obtenir des conseils indépendants sur les transactions.

En règle générale, les acheteurs d'entreprises ont déjà réalisé plusieurs transactions. Ils ont un processus et sont entourés par une équipe de fusions acquisitions et des professionnels expérimentés. Les vendeurs d'autre part, de vendre une entreprise une seule fois. Leur «équipe» se compose de leurs avocats de l'extérieur qui ne le droit des affaires générales et de leur expert-comptable qui ne leurs livres et les déclarations fiscales. Il est important de noter que l'équipe du vendeur peut avoir peu ou aucune expérience dans une transaction de vente d'entreprises.

Une autre règle générale est qu'une structure de transaction qui favorise un acheteur à partir du point de vue fiscal est normalement préjudiciable à la situation fiscale du vendeur et vice versa. Par exemple, dans la répartition du prix d'achat dans une vente d'actifs, l'acheteur veut le plus rapide de la radiation possible. D'un point de vue fiscal, il voudrait allouer le maximum de la valeur transactionnelle à un contrat de consultation pour le vendeur et l'équipement avec une période d'amortissement courte.

Un contrat de consultation est imposée au vendeur comme un revenu gagné, généralement le plus haut taux d'impôt possible. La différence entre la valeur fiscale s'est déprécié de matériel et le montant du prix d'achat alloué est imposé au vendeur au ordinaire du vendeur taux de l'impôt sur le revenu. C'est généralement le taux d'imposition au deuxième rang (pas de raison sur ce FICA vs revenu gagné). Le vendeur préfère avoir plus du prix d'achat alloué au goodwill, la bonne volonté personnelle, et la valeur d'exploitation.

Le vendeur serait imposé à la plus favorable des gains en capital des taux particuliers pour les gains dans ces catégories. Un individu qui était dans la tranche d'impôt sur le revenu 40% paieraient les gains en capital à un taux de 20%. Note: une vente d'actifs d'une entreprise sera normalement mis un vendeur dans la tranche d'imposition plus élevé sur le revenu.

écriture de l'acheteur-période durant laquelle les écarts d'acquisition, le goodwill personnels, et la valeur d'exploitation est de quinze ans. C'est beaucoup moins souhaitable que les un ou deux ans de dépenses «write-off» pour un accord de consultation.

Une autre question très importante pour fins d'impôt est de savoir si la vente est une vente d'actions ou une vente d'actifs. Les acheteurs préfèrent généralement la vente d'actifs et les vendeurs préfèrent généralement les ventes d'actions. Dans une vente d'actifs de l'acheteur arrive à prendre un step-up dans la base pour les machines et équipements. Disons que la valeur dépréciée du vendeur pour les machines et le matériel ont été 600.000 $. JVM et l'allocation du prix d'achat étaient de 1,25 millions de dollars.

En vertu d'une vente de stock, l'acheteur hérite de la structure d'amortissement historique de radiation. Dans une vente d'actifs de l'acheteur établit les $ 1,250,000 (intensifié valeur) que sa base d'amortissement et obtient le plus grand avantage de radiations à des fins fiscales.

Le vendeur préfère une vente d'actions, car la totalité du gain est imposé à des gains en capital plus favorable taux à long terme. Pour une vente d'actifs d'une partie des gains seront taxés à des taux moins favorables impôt sur le revenu. Dans l'exemple ci-dessus, la dette fiscale du vendeur pour le gain de machines et de matériel dans une vente d'actifs serait de 40% du gain 625.000 $ ou $ 250,000. Dans une vente des actions de la taxe à payer pour le même gain associé à la machinerie et l'équipement est de 20% de 625.000 $, ou 125 000 $.

La forme d'organisation du vendeur, par exemple C Corp, S Corp, LLC ou sont importants à considérer dans une vente d'entreprise. Dans un Corp C par rapport à une Corp S et LLC, les gains sont soumis à une double imposition. Dans une vente C Corp le gain de la vente des actifs est taxée au taux de l'impôt des sociétés. Le produit restant sont répartis entre les actionnaires et la différence entre le produit de la liquidation et la base des stocks actionnaires sont imposés au capital de l'individu gains taux à long terme.

Les gains ont été imposés à deux reprises de réduire le produit après impôt de la personne. Un Corp S ou les résultats de ventes LLC gains soient imposés qu'une seule fois en utilisant le profil d'impôt de l'actionnaire individuel.

Vendre votre entreprise - liste de contrôle compte d'impôt:

1. Obtenez taxe sur les produits et le conseiller juridique lorsque vous établissez la forme initiale de votre entreprise - C Corp, S Corp, ou LLC etc

2. Si vous établissez une Corp C, conserver la propriété de tous les actifs apprécier en dehors de la société (terrains et immeubles, brevets, marques, droits de franchise). Note: lors d'une vente C Corp, il n'ya pas de taux à long terme des plus-values que les taux d'impôt sur le revenu. plus-values à long terme ne peut compenser les pertes en capital à long terme. Personnel de vente des actifs peut avoir favorable du capital à long terme du traitement des gains et vous éviter la double imposition de ces actifs avec des gains importants.

3. Regardez d'abord à l'économie de la transaction de vente et d'autre part à la structure fiscale.

4. Assurez-vous que votre équipe de soutien professionnel a beaucoup fait l'expérience.

5. Avant de prendre votre entreprise sur le marché, le travail avec les professionnels à mieux comprendre vos caractéristiques fiscales et comment les diverses structures de transactions auront un impact sur le produit de la vente après impôt

6. Avant de terminer votre travail transaction de vente avec une planification financière ou la planification de la taxe professionnelle afin de déterminer s'il existe des stratégies que vous pouvez employer pour reporter ou supprimer le paiement des impôts.

7. Reconnaître que, en règle générale, votre désir de "cash out" et de recevoir tous les profits de la vente de votre immédiatement permettra d'augmenter votre impôt à payer.

8. Obtenez votre début de professionnels impliqués et les garder impliqués dans l'analyse des différentes offres afin de déterminer votre meilleure offre.

Encore une fois, le but de cet article n'était pas de vous offrir des conseils fiscaux (dont je ne suis pas qualifié pour le faire). Il a été pour vous avertir de l'impact énorme potentiel que la structure de transaction et des taxes peut avoir sur l'économie de votre transaction de vente et de l'importance d'impliquer les professionnels de droit juridique et fiscal.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Selling-Your-Business---Deal-Structure-and-Taxes&id=263262