La valeur moyenne stratégie d'investissement

Valeur moyenne (VA) est un hybride de méthode de la moyenne (DCA), qui est plus familier à la plupart des investisseurs, et le processus de rééquilibrage de portefeuille. Les partisans de la stratégie d'investissement VA estiment que cette méthode permet à ceux qui l'utilisent pour l'expérience de la proverbiale «meilleur des deux mondes."

Comment calcul de la moyenne Valeur Travaux

Michael E. Edleson, un ancien professeur de finance à Harvard, ont utilisé des simulations afin de comparer la méthode Valeur moyenne de méthode de la moyenne (DCA) et également à l'achat d'un nombre constant d'actions dans chaque période d'investissement. Bien que les différences possibles de ce risque n'ont pas été considérées, il a conclu que la valeur moyenne fournit aux investisseurs «un taux de l'avantage inhérent de retour" en accord avec la recommandation consacrée à «acheter bas et vendre haut."

Edleson, qui était également un ancien Nasdaq économiste en chef, estime qu'un ingrédient manquant a été ajouté à la DCA qui fait la valeur moyenne d'une méthode supérieure - en se concentrant sur le taux prévu d'un portefeuille de rendement, qui aide à repérer les périodes de sous et sur-performance le marché boursier.

moyenne d'achat est basé sur le principe selon lequel, plutôt que d'investir une grosse somme d'argent à un moment donné, vous devriez faire de petits investissements sur une période déterminée. Par exemple, si vous aviez 12 000 $ le 1er Janvier que vous avez prévu d'investir, vous investir 1 000 $ sur une base mensuelle par le biais de Décembre. Il est estimé que le risque serait réduit, surtout en période de forte volatilité, parce que vous seriez d'achat des stocks dans une fourchette de prix sur une période de 12 mois, plutôt achetant la totalité des actions d'une somme forfaitaire pour le même prix.

Avec la stratégie de valeur moyenne, à chaque fois d'un portefeuille sous-performe, les prix des actions sera probablement aussi faible, et les investisseurs devront donc faire un investissement plus important pour compenser la sous-performance. L'inverse est également vrai, et si le portefeuille plus performant il est ciblé taux de rendement, les cours des actions ont tendance à être élevés ainsi, et ce n'est pas le temps d'acheter plus d'actions. Les investisseurs peuvent même bénéficier d'une vente, tant qu'ils sont guidés par la valeur cible du portefeuille, qui est une valeur calculée. Alors que la moyenne d'achat n'a pas de règles pour la vente, la valeur moyenne des ventes des forces quand les prix montent en flèche et les forces des achats plus importants - plusieurs actions achetées - lorsque les prix baissent.

Valeur moyenne prouve définitivement ses preuves et qui fonctionne le mieux lorsque le marché boursier est très volatil, car il oblige les investisseurs à être disciplinés quand ils investissent.

En utilisant la valeur moyenne

VA est une technique d'investissement formule basée, où une formule mathématique est utilisée pour guider la façon dont est investi dans un stock à un moment précis. VA Son but est d'augmenter la valeur d'une action, plutôt que son prix de marché, par un montant calculé sur une base périodique.

Pour commencer, vous déterminez le montant d'argent que vous aurez besoin de mettre de côté pour atteindre un but particulier, comme le financement de votre retraite. Ensuite, basé sur le rendement annuel que vous comptez réaliser ce que vous investissez, vous calculez ce que vous aurez à investir chaque mois dans le but d'atteindre cet objectif. Par exemple, si vous prévoyez sur l'accumulation de 500.000 $ dans un délai de 20 ans et de déterminer que vous pouvez gagner 8% par an, vous auriez besoin de mettre de côté environ $ 875 chaque mois. Cela vous permet de suivre vos progrès vers cet objectif sur une base mensuelle par mois.

Notez qu'avec cette méthode, l'accent est mis sur l'établissement d'une valeur cible de portefeuille ou «chemin de valeur". Par exemple, supposons qu'à la fin du 12e mois vous vous rendez compte que la valeur de votre portefeuille doit être à 10.950 $ en fonction de votre plan, mais en raison d'un ralentissement dans le marché boursier, il ne vaut que $ 10,000. Ceci indique que dans le mois suivant, vous devriez investir un montant supplémentaire de 950 avec votre habituelle $ 875 pour un total de 1825 $ afin de rester sur la bonne voie.

De façon réaliste, c'est une procédure que vous suivez chaque mois, et chaque fois que vous êtes en retard, vous devez ajouter à votre investissement mensuel. En revanche, chaque fois que le retour sur investissement est plus élevé que prévu et votre portefeuille valait plus que la valeur pré-déterminée, ce serait le moment de réduire votre investissement habituel ou envisager de vendre certains de vos actions.

Valeur moyenne peut aussi être modifié afin que la vente aura lieu, ce qui est important lorsque vous investissez dans des comptes non abri de l'impôt.

Ce qui vous attend

Valeur moyenne a été prouvé à de meilleurs résultats que le DCA dans presque toutes les conditions du marché, dont les avantages sont vraiment accentuée dans un marché très volatile.

En vertu de l'approche valeur moyenne, la valeur du portefeuille fin sera pré-déterminé avant de commencer votre programme d'investissement, de sorte que dans notre exemple ci-dessus la valeur de fin est de 500.000 $. En d'autres termes, lorsque vous démarrez le programme de moyenne valeur, le montant de fin est connue, mais le montant à investir varie d'un mois.

Selon l'approche d'achats périodiques, la valeur totale du portefeuille à la fin de la période pourrait être n'importe quelle valeur, mais le montant total à investir est fixé - dans cet exemple, 12 mois fois 20 années fois 875 $, pour un montant total investi de 210.000 $. Lorsque vous démarrez une méthode de la moyenne du programme, le montant à investir est connue, mais le montant n'est pas terminant.

En résumé, la valeur moyenne est une stratégie d'investissement qui fournit une forte probabilité pour les investisseurs à atteindre leurs objectifs d'investissement et il est une technique d'investissement prometteuses qui mérite une attention plus large de conseillers financiers, institutions financières et aux investisseurs.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?The-Value-Averaging-Investment-Strategy&id=4513352