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jeudi 18 novembre 2010

Comment investir pour la prochaine décennie - Sommaire

Regard sur le passé

Lorsque l'on considère la meilleure façon de positionner un portefeuille d'investissement pour la prochaine décennie, un investisseur ne peut pas m'empêcher de penser au cours des 20 dernières années et je me demande ce qui pourrait éventuellement se passer ensuite. La décennie des années 1990 était le dernier tronçon de «une fois dans une vie" marché haussier, à partir du début des années 80 et la livraison sur une multiplication par dix des valeurs boursières. Les années 2000 puis avec l'éclatement de la Tech et de l'immobilier / crédit bulles, conduisant à ce qu'on a appelé la «décennie perdue" pour les investisseurs dans les Etats-Unis, avec tous les principaux indices boursiers affichant des rendements négatifs pour la décennie 2000-2009. Comme nous sommes assis ici en 2010, où en sommes-nous? Comment devrions-nous penser à nos investissements à l'avenir pour les 10 prochaines années?

Vous ne savez jamais vraiment ce que l'avenir nous réserve. Le mieux que vous pouvez faire est de concevoir une stratégie de placement judicieuse aligné avec votre situation personnelle et de fournir une forte probabilité de parvenir à un juste retour sur votre argent. Nous croyons que les quatre thèmes abordés ci-dessous offrent des conseils solides pour investir dans la prochaine décennie.

Anticiper une régression à la moyenne - ne pas être trop influencés par ces dernières, les tendances à court terme

«Régression vers la moyenne» se réfère à la tendance des classes d'actifs pour générer des rendements inférieurs à leur moyenne historique après les périodes de performance supérieur à la moyenne (et vice versa). Probablement l'atout le plus discuté potentiellement amorcée pour une régression vers la moyenne est le marché obligataire. Les obligations ont connu une très belle exécution 20 ans, auprès du Trésor surperformant l'indice S&P stock 500 sur la période de 20 ans 1990-2009. Il s'agit d'un événement inhabituel, se passe seulement deux fois dans l'histoire moderne de marché. Les stocks ont nettement surperformé les obligations du Trésor qui a suivi au cours des 5 années suivantes deux autres occurrences.

Les autres investissements actuellement en vogue est d'or. Le rapport annuel sur l'or entre 1975 et mi-2007 (le début de la récente crise financière) a été d'environ 5% par an. Au cours des trois années écoulées depuis le début de la crise (Juillet 2007 à Septembre 2010), l'or a doublé de valeur. Il s'agit d'un rendement annualisé d'environ 24%. Pour en revenir à creux cyclique d'or autour du tournant du siècle, l'or est en hausse de près de 400% en 10 ans.

Maintenir l'accent sur la gestion des risques - le contrôle de votre portefeuille et des risques potentiellement bénéficier de la volatilité des marchés

Tous les investissements spéculatifs sont risqués. En maintenant l'accent sur la gestion du risque global de votre portefeuille de placements, vous faites un pas vers la réalisation d'un rendement satisfaisant pour le niveau de risque. Nous croyons que deux techniques de gestion des risques sont des éléments fondamentaux, l'idéal qui vous permet de gagner de la volatilité du marché.

    * Investir dans une collection de classes d'actifs à faible corrélation
    * Régulièrement portefeuille de rééquilibrer de maintenir l'allocation d'actif cible

Ground votre stratégie de placement avec les principes fondamentaux et à long terme, perspective historique

Lors du traçage d'une approche d'investissement pour la prochaine décennie, l'investisseur doit tenir compte non seulement l'alignement de leur portefeuille avec des opportunités de marché, mais aussi en restant fidèle aux principes de base d'investissement. Nous croyons que les concepts suivants s'appliquent à toute stratégie de placement sonore presque indépendamment de l'environnement du marché.

1.) Diversifier les investissements large, en mettant l'accent sur les actions

    * Mettre l'accent sur les stocks par rapport aux obligations
    * Tilt vers titres à petite capitalisation et la valeur
    * Investir à l'étranger

2.) Utilisation à faible coût, les fonds d'investissement passive

Atténuer la volatilité en investissant dans des classes d'actifs alternatifs pas toujours disponibles pour la plupart des investisseurs

Les investisseurs peuvent accéder aujourd'hui les classes d'actifs historiquement n'est disponible que pour les institutions et les particuliers fortunés (plus cher investissements privés non enregistrés) grâce à des innovations récentes en fonds communs de placement et les émetteurs de l'ETF. Dans le passé, l'investissement consistait à acheter des actions domestiques et des obligations. Comme les temps ont changé, et l'investissement sont devenus plus sophistiqués, le nombre de classes d'actifs disponibles a augmenté. Actions et obligations en fragment de nombreuses classes d'actifs niche (grandes, petites, valeur, croissance, etc) et de nouvelles classes d'actifs sont devenus la norme dans les portefeuilles des investisseurs - actions internationales et de l'immobilier pour n'en nommer que quelques-uns.

Maintenant, au cours des dernières années, nous avons vu un grand nombre de fonds mis en place qui offrent une exposition aux produits et aux stratégies de placement qui, auparavant, étaient le domaine exclusif des fonds spéculatifs privés.

Une caractéristique intéressante de ces fonds est leur faible corrélation avec les bourses traditionnelles et les placements obligataires. En intégrant ces fonds dans un portefeuille, les investisseurs espérons bénéficier de l'abaissement de la volatilité globale du portefeuille et en augmentant la probabilité d'objectifs de placement réunion.

Conclusion

La prochaine décennie promet de nombreuses possibilités de récompenser l'investissement pour ceux qui ont des portefeuilles positionnée pour tirer. Nous croyons que les quatre thèmes abordés fournir de judicieux conseils pour investir dans la prochaine décennie:

    * Prévoir une régression à la moyenne - qu'il s'agisse de la récente performance supérieure d'obligations et l'or, ou la récente performance médiocre des stocks dans les pays développés sur les marchés internationaux, être conscient de la possibilité de rendements faire marche arrière et convergent sur des moyennes historiques.
    * Maintenir l'accent sur la gestion des risques - d'envisager la construction d'un portefeuille de classes d'actifs à l'exposition à divers facteurs fondamentaux, et de rééquilibrer votre portefeuille pour maintenir un profil de risque cohérente.
    * Ground votre stratégie de placement - réfléchir à un portefeuille avec une diversification des classes d'actifs et en mettant l'accent sur la valeur et les actions à petite capitalisation, mis en œuvre à l'aide à faible coût, gestion passive des fonds indiciels.
    * Explorer de nouvelles sources de diversification à l'aide des fonds offrant une exposition à des actifs réels et des stratégies alternatives.

Rappelez-vous, la réalité a une façon de perturber les plans les mieux conçus et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Tout investissement spéculatif est risqué et peut perdre de l'argent. En adhérant à des principes d'investissement, vous pencher la balance en votre faveur et nous espérons obtenir un rendement équitable sur votre capital.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?How-to-Invest-For-The-Next-Decade---Summary&id=5306054

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