Le chapitre donné est consacré au problème des moyennes mobiles (MA). Il est l'un des principaux indices au Forex. Dans leur livre "L'analyse par ordinateur des futurs marchés", Ch. Lebo et D. Douglas état que la plus grande des sommes d'argent réel sont gagnés en utilisant exactement de l'indice de MA. Même ensemble, tous les autres indices techniques sont moins utiles. Cela est vrai. Toutefois, Ch. Lebo et D. Douglas n'ont pas mentionné que 19 des 20 commerçants ne perdent leur jeu quand ils utilisent principalement cet indice (MA).
Ici, j'essaie d'exposer l'origine d'un tel taux élevé de pertes et des perdants (19 des 20 marchands!). Les pertes sont causées par une approche quelque peu simplifiée pour l'utilisation de cet indice très important techniques par "classiques" du Forex. Le point de vue analogues sur l'indice de MA est inhérent à la place des analystes à jour ainsi. En outre, les commerçants font de même. Toutefois, pour ce dernier incompréhension de la méthode d'analyse des résultats MA des pertes de l'argent réel sur le Forex.
Jetez un oeil à la cartes soumis par J. Murphy dans son livre "L'analyse technique des marchés d'avenir" (partie 9). Il ya des parcelles continuer à "migrer" (roaming) d'un manuel de Forex à l'autre.
Graphique 14.1. Il est un exemple de combinaison de la 10-jours simple MA (SMA) avec le 40-jours, une. Le lecteur devrait accorder une attention avec quelle précision la tendance dans le mouvement des prix est répété par les 10 courts-jours MA. Les 40 jours de MA est derrière le mouvement des prix un peu plus loin. MA valeur Evens vous (niveaux) de la propagation des prix. Dans le même temps, ces MA sont toujours continuer à être à l'origine de la dynamique du marché dans le temps. Les 10 jours de MA est désigné comme la ligne continue; les 40 jours de MA est présenté sous la forme de la ligne pointillée. (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Chart14.2. Il est un exemple des 20 jours de simple MA. Les commerçants qui concerne les intersections des courbes de MA par les prix comme signaux pour ouvrir les positions correspondantes. Dans la période qui correspond à la bordure droite de graphique, les indices de prix sont en dessous de la courbe de MA. Cela indique que le marché est à l'étape en déclin. Il faut accorder une attention sur le fait suivant. Les 20 jours de la courbe MA Evens la dynamique des prix. Tout de même, cette courbe 20 jours MA tient derrière de la dynamique du marché dans le temps.
(Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Selon ces images, tout est clair - n'est-ce pas? C'est, à un certain point doit miser sur «vendre» à un autre point, il faut miser sur "acheter", etc Probablement, en regardant ce graphique, n'importe quel débutant pourrait penser que son compte serait doublé après plusieurs jours de la travail au Forex. Cependant, en effet, seulement 1 de 20 commerçants ne gagner son argent. Dans le même temps, tous les opérateurs (19 perdants inclus) faire usage de l'indice de maîtrise en telle ou telle forme au cours de leur travail au Forex.
Par conséquent, il faut arriver à apprendre à faire usage de MA afin d'en tirer profit, mais de ne pas subir des dommages.
Tout d'abord, laissez-nous examiner les problèmes concernant les MA. Il faut comprendre les raisons pour lesquelles la majorité des commerçants perdent leur argent pour l'utilisation de MA. Après cela, il faut trouver le moyen de sortir.
Le problème # 1. Quelles cartes les classiques du Forex ne comprennent pas dans leurs manuels.
Laissez-nous examiner les graphiques ci-dessous. Après cela, vous pouvez clairement comprendre pourquoi 19 des 20 commerçants Forex quitter pour de bon.
Graphique 14.3. Du 24 Mars à avril 16, 2006, en EUR / USD paire mouvement du 10e et 40e MA recoupé un de l'autre 11 fois. (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Graphique 14.4. De Janvier 13 à Février 3, 2006, en USD / JPY paire mouvement du 10e et 40e MA ont 12 fois recoupé un de l'autre. (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Graphique 14.5. De Février 16 au 16 avril de 2006, en GBP / USD paire mouvement 10e et 40e MA ont 13 fois recoupé un de l'autre. (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Graphique 14.6. De Mars 14 au 7 avril de 2006, en GBP / USD paire mouvement 10e et 40e MA ont recoupé un de l'autre 9 fois. (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Les conclusions sont les suivantes.
Ici nous avons affaire à un plat. Contrairement à la tendance, dans un appartement MA ne «obéir» aux règles présentées dans les manuels classiques. Plutôt le contraire, quand une maîtrise plus rapide croise une plus lent, il peut être le signe d'un renversement imminent. Respectivement, un accord doit être ouverte dans la direction opposée à l'ouverture MA. Une telle situation est typique d'une tendance dans les délais (TF) inférieure à un appartement dans un plus grand TF.
Conclusions.
· Une maîtrise ne doit pas considérer séparément de l'appartement et de la tendance - comment il a été fait dans tous les manuels classiques de Forex.
· Concernant Comme la durée dans le temps, un appartement est plus qu'une tendance.
· Tout d'abord, vous devez apprendre à distinguer clairement le moment de la finition à plat (fin) dès le début de la tendance. C'est seulement après cela, vous pouvez ouvrir un compte réel au Forex. Sinon, vous perdrez votre argent - comme cela arrive à 19 de 20 marchands.
Le problème n ° 2. Dans ce que l'on devrait travailler avec TF MA. Certains classiques du Forex préfèrent D1 (Danemark). J. Murphy utilise M5 (pour les échanges intra-jour) et jusqu'à W1. E. et B. Neiman Williams utilisation D1, W1, etc
Toutefois, ces spécialistes ne pas répondre à la question principale. C'est, Qu'est-ce qu'un opérateur doit faire quand MA sont inversés dans des directions différentes dans divers TF.
· Pour exemple, dans M5 MA aller vers le haut.
· Dans H1 ils vont vers le bas.
· Sur le contraste, MA ne se retrouvent dans le tableau H4.
A. Elder a expliqué en partie ce problème dans son système à trois bouclier. Avantages et inconvénients de cette approche sont examinées dans un chapitre distinct.
Le problème n ° 3. Il peut y avoir des tendances fortes ou faibles. Examinons une tendance des plus simples - à savoir, l'un intra-session (voir le tableau sur Février 13, 2006). Pour les participants de Masterforex-V Trading Academy, je recommande ce qui suit.
a). En ce qui concerne la session européenne sur Février 13, 2006, j'ai conseillé pour faire des affaires super-court sur "vente" avec GBP / paire EUR.
b). En ce qui concerne la session américaine sur Février 13, 2006, j'ai conseillé pour faire des affaires super-court sur "acheter" avec les paires de devises même (GBP / EUR).
c). En ce qui concerne la session européenne sur Février 14, 2006, j'ai recommandé de conclure une entente prolongée sur "la vente" (toute la séance de bourse).
d). En ce qui concerne la session américaine sur Février 14, 2006, j'ai conseillé pour faire des affaires super-court sur "acheter" avec les paires de devises même.
Dans tous les manuels classiques de Forex les critères de la différence entre le fort (forte) ou faible (faible) tendances ne sont pas signalées. Par conséquent, les deux conseils d'un professionnel ne peut être donnée.
A). pour «permettre le bénéfice à venir dans (couler)" où la tendance est forte (lourds).
B). pour ouvrir traite super-court pour gagner le bénéfice de 10-20 points, car le mouvement est limité paire de devises, qui est détectable au cours de la première mouvements.
Cette technique, lorsqu'elle est utilisée dans les opérations quotidiennes dans Masterforex-V Trading Academy, donne des raisons de douter de l'exactitude des déclarations faites par Ch. Lebo et D. Lucas. Dans leur livre "L'analyse par ordinateur des futurs marchés", les auteurs affirment que MA indices indiquent toujours la direction tendance. Cependant, avec MA on ne peut pas estimer la force de tendance (la lourdeur ou la faiblesse de cette tendance). Il est particulièrement important si l'on estime la force la tendance avec l'aide des indices de MA, prises à partir d'autres systèmes d'analyse technique Forex.
Problème n ° 4. inconvénients indice MA exercer une influence sur d'autres indicateurs techniques, fondée sur les (MA). Par conséquent, cet indicateur sera tromper un opérateur au cours de métiers, plus encore que cela ne MA.
Par exemple, il ya MACD (Moving Average Convergence / Divergence), Alligator, Awesome Oscillator, CCI (Commodity Channel Index), la moyenne mobile Enveloppes, moyenne mobile de l'oscillateur, les bandes de Bollinger, Oscillateur stochastique, etc Tous ces indices sont basés sur MA . Lors de l'élaboration de ces indices, les auteurs issus de MA. De plus chacun d'eux a ajouté à cette base ce qu'il aimait. Il pourrait être le taux de variation dans le prix, le volume des transactions, la valeur du prix de clôture à l'égard des données antérieures, etc, qui a apporté quoi MA ne fait pas un secret. On peut l'apprendre, par exemple, des ingénieurs logiciels MetaTrader de MetaQuotes Software Corp
À cet égard, il faut se poser les questions suivantes.
1. Qu'est-ce, pour chaque auteur ajoute à MA une caractéristique en fonction de son choix?
2. Pourquoi il ya tant d'indicateurs et, par conséquent, leurs développeurs? Pourquoi une amélioration, par un seul créateur, n'a pas satisfait à un auteur ultérieur?
3. Qu'est-ce qu'un inconvénient est inhérent à la notion de maîtrise lui-même - de sorte qu'ils doivent être infiniment (et sans effet) doivent être améliorées, étant inutilisable dans leur forme originale?
Par conséquent, un grand nombre de professionnels de perdre leur temps, étant entendu que les indices disponibles sont inutilisables. Vous pouvez juger par vous-même. Mettons oscillateurs au pied (en bas) de la carte. On peut les repérer de son choix - même tous. Dans la pratique, toutes les cartes montrent la même chose. Autrement dit, chacun des nouveaux créateurs a réalisé les inconvénients dans le travail de son prédécesseur. Cependant, un oscillateur originale, développée par chaque nouveau spécialiste, indique les mêmes données que les oscillateurs mis au point par un auteur précédent.
Problème n ° 5. Selon J. Murphy, l'approche suivante est évident dans le cadre de la classique Forex (voir "l'analyse technique des marchés d'avenir"; Partie 9). Le point d'entrer sur le marché est le franchissement d'un ralentissement de MA par une plus vite on. Par exemple, si MA # 10 # 40 MA croise de haut en bas, ce qui correspond à l'ouverture d'un accord sur le «vendre». Je peux donner des milliers d'exemples où l'ouverture traiter selon cette formule était trop tard. Cela peut se produire dans le cas de la tendance stratégique / tactique de correction - en particulier dans les conditions de retournements stratégiques. Dans le cas contraire, l'ouverture face en fonction de cette formule peut être erronée (fallacieuse) - dans un appartement. Les graphiques ci-dessus étant donné illustrent certains cas, lorsque l'ouverture de cette formule est fausse.
Ainsi, un cercle vicieux se développe. D'une part, la durée de période doit être pris en compte afin d'exclure le bruit de marché "influence. D'autre part, il faut tenir compte du retard dans MA par rapport à des changements réels sur le marché. Ce problème n'est toujours pas résolue.
· Le nombre plus élevé est MA (100, 200), le plus faible est MA réaction au bruit de marché ". Dans le même temps, le retard dans la MA lors des inversions est plus considérable.
· La plus petite est le numéro MA (5, 10), le plus intense est la réaction de MA au bruit de marché ". Autrement dit, un ordinaire (commun) de correction peut être confondu avec un renversement lourds et les éruptions cutanées.
Problème n ° 6. Pour les opérateurs, l'amélioration dans les résultats de maîtrise en conséquences encore plus graves. Tous les théoriciens et les opérateurs reconnaissent que MA sont en retard. Cependant, les méthodes pour résoudre le problème donné ne sont pas parfaits (pour ainsi dire, «middle-of-the-road»). Par exemple, au lieu de simples MA, les versions suivantes amélioration sont présentés:
* Moyenne mobile exponentielle;
* Moyenne mobile lissées;
* Linéaire moyenne mobile pondérée.
Il ya des personnes qui préfèrent changer MA simple exponentielle en MA, etc (qu'ils estiment être le moyen de l'optimisation de cet indice). J. Murphy a frappé ces "adorateurs" le coup le plus. Dans "l'analyse technique des marchés d'avenir" (partie 9), il a cité un certain statistiques. Ces données ont d'abord été présenté dans le document «Ordinateurs vous aidera dans le jeu sur les marchés futurs» par Hockhaimer dans YB "commodities", 1978. Il l'analyse est donnée à l'efficacité des différents??? (TA) pour la période 1970-1976 dans divers marchés d'avenir. La conclusion est la suivante. Le simple MA est la plus efficace.
Ch. Lebo et D. Lucas est arrivé à la conclusion analogue. Ces auteurs admettent qu'il existe une apparente (apparente) du raffinement et pondérée exponentielle MA. Toutefois, en pratique, tous les tests observées ou effectuées par eux indique une supériorité de la MA simple à tous les autres du point de vue du profit gagner. Selon Ch. Lebo et D. Lucas, l'application de l'exponentielle MA, en règle générale, les résultats de "secousses", trop coûteux pour les opérateurs. Cela confirme l'opinion des auteurs. Autrement dit, si une méthode d'entrer dans la transaction est basée sur des calculs obscurs, il ya des conséquences plus négatives de son application que les positives. Le commerce de l'avenir est plutôt art qu'une science. Le raffinement mathématique d'une méthode ne garantit pas des profits.
Ces conclusions font un véritable choc pour ceux qui négligent le problème de la MA - pour ceux qui préfèrent simplement à remplacer MA simple par-exponentielle, lissée et les linéaires pondérés. En particulier, cela concerne E. Neiman. Ce dernier, en «petite encyclopédie Trader's", la persistance (fortement) recommande d'appliquer l'exponentielle MA (EMA). Il affirme que MA simple à l'époque réagit à un changement dans le cours. Métaphoriquement parlant, la simple maîtrise (SMA) "aboie" comme un chien. Pour la première fois ce qui se passe quand une nouvelle valeur est reçue. Pour la deuxième fois la "aboyer" se fait entendre lorsque cette valeur est sortit du calcul de la MA. En comparaison avec SMA, EMA réagit à la modification en une seule valeur du cours une seule fois - à savoir, lorsque cette valeur est reçue. C'est pourquoi EMA est préférable.
Commentaires. Comme les tableaux ci-dessous indiquent, MA traverse le prix 11 fois. Toutefois, si E. Neiman n'a voir des chiens qui ne peuvent pas «écorce», plus d'une fois ou deux fois? On peut imaginer combien de commerçants ont perdu leurs dépôts en raison de l'recommandations formulées par E. Neiman.
Les tableaux présentés ci-dessous confirment mes déclarations. Tout le monde peut comparer les SMA avec l'EMA afin de répondre de façon indépendante la question suivante. Est-il préférable d'appliquer, plutôt que de l'EMA SMA (comme E. Neiman insiste sur le fait)? Ou la différence entre ces indices est minime? Comme on peut le voir, les analystes du Forex vous suffit de jouer avec exponentielle, lissée et linéaire pondérée MA. Dans la pratique, diverses «améliorations» dans SMA ne sont pas accroître les bénéfices de l'opérateur de travail.
Graphique 14.7. EUR / USD sur la paire de circulation 17 au 24 avril 2006 (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Graphique 14.8. EUR / USD sur la paire de circulation 17 au 24 avril 2006 (Pour voir l'image voir notes en fin de l'article)
Les deux Murphy J. et Hockhaimer étaient parfaitement raison de souligner la différence entre les SMA et l'EMA. Dans le même temps, ils n'ont pas tiré la conclusion principale que l'on peut facilement faire l'émission à partir des statistiques présentées par ces auteurs. C'est deux types de MA légèrement différentes les unes des autres. Par ailleurs, les mêmes inconvénients sont inhérents à la fois les variantes de MA.
· Selon J. Murphy, porte doit être ouverte après plus lent d'une maîtrise est coupée par un autre plus véloce. Toutefois, dans ce cas se produit une augmentation considérable (de temps) de retard. Ceci est représenté dans les tableaux ci-dessus donnée (l'intersection de la MA # 10, 40). On peut clairement voir que l'intersection MA a lieu lorsque près de la moitié du chemin est déjà passé à travers.
· Selon J. Murphy, un accord doit être ouvert et non après la première intersection de la MA # 10 et 40, mais après la seconde (la soi-disant "optimisation"). Toutefois, je peux donner un grand nombre d'exemples où le 1er rendements intersection des centaines point de profit. Dans le même temps, l'intersection deuxième a lieu dans un appartement d'atténuation (dans son essence, il est du mouvement précédent de base). C'est, J. Murphy ne recommande pas l'ouverture d'une affaire au cours de ce mouvement de base intensive! D'ailleurs, comme on peut le voir dans ces tableaux, MA 12 fois croisent. Selon J. Murphy, qui intersection est le 2e?
· Comment peut J. Murphy recommander une telle «optimisation» quand il obtient les résultats suivants?
· Table 14.1
Le genre de produits actifs
La meilleure combinaison
Les bénéfices nets accumulés ou des dommages-intérêts
La séquence maximum de dommages-intérêts
Le nombre total d'opérations
Le nombre de transactions rentables
Le nombre d'opérations réalisées à perte
GBP
3,49
117.482
-7790
160
68
92
DM
4,40
78.631
-3909
169
78
91
JPY
4,28
120.899
-4367
131
74
57
SWISSI
6,50
172.454
-7467
148
66
82
Comme on peut le voir, les résultats de J. Murphy après son "optimisation" sont pires que 50/50. Cela est de 322 offres de 608 sont réalisées à perte.
· J. Murphy fait une tentative de combiner artificiellement MA avec des boucles de chronométrage (temps de cycle). À cette fin, il fait usage de nombres de Fibonacci "mystique". C'est, il a choisi les nombres de Fibonacci selon ses propres goûts. Application de ces numéros dans certains cas, dans d'autres conditions, il «heureusement oublié" à leur sujet. En ce sens, le cas de MA # 10 et 40 est typique.
· J. Murphy n'a pas élaboré une combinaison universelle de MA. Dans chaque exemple de différentes combinaisons de MA sont présentés (soit 10-40 ou 1-21, ou 13-34-144 ou 4-9-18, etc.)
Et qui plus est, selon J. Murphy, la durée MA doit être choisi de sorte qu'il devrait correspondre aux cycles qui déterminent le développement du marché donné.
En tant que commerçant, je arriver à des conclusions concernant les pénibles J. Murphy technique de demande d'AMM au Forex - comme J. Murphy donne des exemples de paires de devises.
· J. Murphy utilise différentes combinaisons de maîtrise à l'transactions quotidiennes. Toutefois, en tant que commerçant, il n'a pas développé sa propre "travail" combinaison de MA.
· Différents MA peut être exigé pour les cartes différentes. J. Murphy garbles clairement des exemples historiques des situations sur le marché, adapté à diverses combinaisons de MA.
· J Murphy lui-même estime que l'on peut obtenir un pronostic fiable avec l'aide de ses cartes. Le lecteur peut développer sa propre opinion sur cette déclaration. Je me demande juste, de ce genre ce pronostic "fiable" peut être. Vraiment, une technique universelle de donner une analyse sur le marché n'est pas développé. En outre, dans différentes situations différentes MA sont utilisés.
· Cependant, J. Murphy n'a jamais retenu qu'il n'était pas un commerçant, mais un analyste de «technique» et un professeur à New-York Financial Institute. Au printemps 1981, la direction de cet institut lui demander d'organiser un cours de l'analyse technique.
En ce qui me concerne, je ne cache pas mon attitude envers «les analystes». Vraiment, à ce que ce dernier ne peut enseigner à un débutant ou un opérateur expérimenté, si ces «analyste» ne peut pas travailler à la bourse lui-même?
Comme il est évident, un auteur de romans policiers (même l'individu le plus doué, mais pas un avocat) ne sera jamais invité à enseigner dans un département de droit. Dans le même temps, la situation analogue à Forex est presque une règle. Par exemple, des cours de formation au Forex courtiers sont principalement basées sur les livres de J. Murphy et E. Neiman. J'ai déjà exposé des erreurs, des inexactitudes et des inconvénients, inhérents à un seul chapitre (# 9) du livre "l'analyse technique des marchés d'avenir" par Murphy. En ce qui concerne l'ensemble du livre, le nombre d'erreurs de différents types sont des centaines sur plusieurs. Tous les cours de formation rattachées aux divers courtiers Forex contenir les fautes. Comme le résultat, au moins 19 des 20 commerçants perdent leurs dépôts.
Cependant, soit E. Neiman ou J. Murphy et autres «analystes» ne font pas cela. Probablement, E. Neiman, un employé de premier plan de "UkrSocBank", n'a pas de travail MA combinaison de la sienne. Peut-être, il écrit simplement «best-sellers financiers". Selon Alpina maison publique, dans ses livres les notions et techniques de base, nécessaires à la négociation réussie, sont présentées sous la forme d'un accès facile. Il s'agit d'un point à considérer.
En bref, on peut tirer les conclusions suivantes.
° MA est un paramètre important du point de vue de donner une analyse sur le marché Forex et gagner des bénéfices réguliers.
· Actuellement, la technique de présentation MA problème en "classiques" du Forex est clairement apparu dans l'impasse. C'est pourquoi l'écrasante majorité des commerçants perdent leur argent.
· Je tiens à souligner ce qui suit. Soit le nombre de MA, ou leurs modifications (le simple, exponentielle, linéaire ou pondérée MA) n'ont pas d'importance. Il faut distinguer clairement lorsque le travail soit long - ou contre MA inversion serait préférable. Le lecteur doit ouvrir un compte réel au plus tôt une compréhension claire des facteurs suivants. Il faut savoir quand les travaux sur l'inversion MA et quand à son encontre. Il faut voir avec les autres systèmes d'analyse de la technique de maîtrise devraient être combinées - pour détecter des ententes à long et super-court. Il faut apprendre les signes de retournement et la poursuite des tendances - ainsi que la corrélation entre les tendances elles-mêmes. Vous voyez, vos chances d'entrer dans la société du 19-opérateurs perdants de 20 sont considérablement prévaloir la possibilité d'être 1 des 20 commerçants qui profitent régulièrement des gains au Forex.
cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Forex-Secret---Moving-Averages-As-The-Basic-Indicator-At-Forex&id=552263
mardi 11 mai 2010
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