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mardi 25 mai 2010

Fonds de roulement: opportunités financières pour les petites entreprises

Introduction

Les grandes entreprises ont toujours eu un certain nombre d'options qu'ils pourraient dépendre de lever des capitaux pour leurs entreprises. L'accès ont toujours eu à un certain nombre d'alternatives telles que la vente d'actions, l'émission d'obligations, les prêts bancaires et de financement des comptes débiteurs, entre autres. En regardant de l'autre côté de la médaille, les petites entreprises, celles qui ont entre 20.000 $ et 500.000 $ de revenus annuels, ont toujours eu un défi à la recherche de capitaux pour exploiter leurs entreprises.

Le manque d'accès au capital a empêché de nombreuses petites entreprises de croître et de capitaliser sur les nombreuses possibilités qui s'offrent à eux. Il n'est pas rare pour les petites entreprises à rejeter opérations de grande envergure ou d'occasions parce qu'ils n'ont pas le capital nécessaire pour obtenir les ressources au service du compte. Toutefois, même lorsque les petites entreprises ne prennent de gros contrats, ils constatent qu'ils ne sont jamais payés immédiatement à la livraison des services. La plupart des termes du contrat de la demande que le fournisseur de fournir 30 à 60 jours pour le client de payer leur facture - en effet, les forçant à les étendre le crédit fournisseur. Le manque de ressources des fonds propres adéquats, ainsi que la nécessité d'offrir des crédits commerciaux à des clients, crée une «tempête parfaite» qui empêche les petites entreprises de croître et qu'il est très difficile à éviter.

Un certain nombre de ces questions pourrait être évité si l'entreprise avait un accès immédiat aux fonds de roulement. Le fonds de roulement pourrait permettre à l'entreprise d'ajouter des employés et des ressources pour servir de nouveaux clients et des contrats plus importants. Il améliore aussi la capacité d'une entreprise d'étendre de 30 à conditions de paiement de 60 jours pour leurs clients.

Le présent document décrit les sources les plus communes pour les fonds de roulement et fournit une évaluation de chaque source. Chaque source a également été attribué un score, qui résume la disponibilité et la flexibilité de la source.

Système de pointage

Chaque source de fonds de roulement qui a été évaluée a été donné un score de 1 à 10. Les fonctions suivantes lorsque pris en considération lors attribuant une note:
Accessibilité # pour les petites entreprises
# Complexité des besoins (par exemple, ont-ils besoin de l'information financière importante?)
Flexibilité #
Les modalités de paiement #

Un score plus élevé indique que la source des capitaux a une attitude positive sur un certain nombre de ces critères et est disponible aux petites entreprises. Un score inférieur indique qu'une source particulière de capital ne peut être le mieux adapté pour les entreprises les plus petites.

Options financières
Score Venture Capital # -: 1

De nombreux livres et publications vantent les avantages de l'obtention de capital-risque pour financer une opération nouvelle ou en cours. Le capital-risque est une option pour les petites entreprises qui ont une équipe de gestion chevronnée et les plans de croissance ambitieux, cependant, de capital-risque est rare d'investir dans les petites entreprises qui n'ont pas l'intention d'entrer en bourse. L'objectif de l'entreprise capitaliste est d'investir dans une entreprise pour une courte période de temps - disons de 5 ans - et puis de trésorerie de l'entreprise tout en faisant un retour sur leur investissement.
# Angel Investors - Score: 2

Un investisseur providentiel est une personne riche ou groupe d'individus qui investissent généralement dans des entreprises de capital d'amorçage. Autrement dit, les entreprises qui ne répondent pas aux exigences actuelles d'un capital-risqueur, mais qui pourraient répondre à leurs besoins avec un capital et un afflux de gestion. Toutefois, il ne faut pas exclure les investisseurs providentiels complètement car il existe des groupes d'investisseurs providentiels qui se concentrent sur la croissance de certaines collectivités et investir dans les petites entreprises. La meilleure façon de trouver un groupe d'investisseurs providentiels près de chez vous est de leur recherche sur Internet en utilisant un moteur de recherche comme Google (www.google.com).
Institutions bancaires # - Score: 4.5

La plupart des propriétaires de petites entreprises d'abord l'approche de leur banque pour essayer d'obtenir un prêt ou une marge de fonds de roulement. Toutefois, à moins que l'entreprise a été en activité pendant un certain nombre d'années, a des actifs importants et tous les dossiers financiers appropriés, leurs chances d'obtenir tout financement sont minimes. Les banques, cependant, peut fournir des lignes de crédit si le propriétaire de l'entreprise garantit personnellement. Cela signifie que le propriétaire de l'entreprise seront personnellement responsables pour le remboursement de ces prêts. Ces lignes de crédit peuvent fournir à l'entreprise le capital nécessaire de travail, mais ils peuvent être très risqué, surtout si l'entreprise ne produit pas les résultats escomptés et le propriétaire est incapable de rembourser la banque. Les propriétaires d'entreprise doivent utiliser ce mode de financement avec beaucoup de prudence.
Cartes de crédit # - Score: 5

Tout comme les lignes de crédit bancaire, bon nombre d'entreprises utilisent leurs cartes de crédit pour financer leurs entreprises. Les cartes de crédit offrent la possibilité d'effectuer des achats ou obtenir des avances de trésorerie et les payer à une date ultérieure. Il convient de noter que les cartes de crédit peut être une source très coûteux de financement. Bien que la plupart des cartes de crédit ont des taux d'intérêt relativement bas pour les achats, les taux des avances en espèces peuvent être aussi élevés que 17% à 19% en raison de taux de délinquance plus grande. En outre, la plupart des cartes de crédit vous charge de 2% à 4% de la valeur nominale d'une avance de trésorerie comme une "taxe". Tout comme les lignes de crédit bancaire, le propriétaire de l'entreprise garantit personnellement le paiement d'une carte de crédit. Ainsi, ce mode de financement peut être très risqué si l'entreprise ne produit pas les résultats escomptés et le propriétaire de l'entreprise ne peut rembourser la compagnie de carte de crédit. Les propriétaires d'entreprise doivent utiliser ce mode de financement avec beaucoup de prudence.
# Les lignes de crédit hypothécaire-Score: 5.5

Les propriétaires d'entreprise qui sont aussi les propriétaires ont la possibilité de puiser dans leur patrimoine immobilier pour financer leurs opérations commerciales en cours. Accueil prêts et lignes de crédit ont de nombreux avantages, tels que les taux d'intérêt bas et la possibilité d'avoir une partie de celui-ci déduits des impôts. Ce mode de financement acquis une grande quantité de mouvement entre les années 2000 et 2004, lorsque les taux d'intérêt où, à leur plus bas niveau depuis des décennies et de l'immobilier a été l'appréciation de la valeur. Un inconvénient majeur, si ce mode de financement est qu'elle met directement à la maison du propriétaire d'entreprise à risque. En fait, le propriétaire de l'entreprise est de placer un pari - à leur domicile que le pari potentiels - que l'entreprise réussira et sera en mesure de rembourser le prêt. Tout comme les lignes de crédit, les propriétaires d'entreprise doivent utiliser ce mode de financement avec beaucoup de prudence.
Photo # Small Business Administration -: 7,5

La US Small Business Administration (www.sba.gov) fournit un certain nombre d'options tout à fait viable pour financer les opérations commerciales. Bien que l'ensemble du domaine des services de SBA est au-delà de la portée de ce document, le SBA fournit un "Microloan programme". L'objectif du programme est de stimuler les micro-entreprises et accorde des prêts pouvant aller jusqu'à $ 30.000 à des petites entreprises. Ces prêts sont généralement fournis par un établissement financier ou une banque. Ils ont des taux d'intérêt plus élevés que les prêts traditionnels, mais leurs exigences sont plus souples, ce qui les rend plus accessibles aux propriétaires de petites entreprises.
# Fondateurs, Amis et famille - Score: 7

Amis et famille sont un des moyens les plus classiques de financement des petites entreprises. De nombreux entrepreneurs ont pu tirer parti des relations existantes et d'obtenir un financement, sous forme de prêt ou un investissement en capital, pour leurs entreprises. Bien que cette source de financement peut être plus facile à obtenir que d'autres, il a quelques problèmes inhérents. Premièrement, le propriétaire de l'entreprise court le risque de placer la relation en péril si les choses ne se passent pas comme prévu et les valeurs par défaut des entreprises. En outre, ces transactions se font généralement avec peu de formalisme et sans accords écrits, ce qui complique les choses. Si vous décidez d'utiliser cette option de financement, vous devriez consulter un avocat et de tirer quelques documents officiels qui décrivent les intentions et les responsabilités de chaque partie.
# Affacturage-Score: 8

Les comptes débiteurs d'affacturage, également connu comme l'affacturage facture, a été une source de fonds de roulement pour les grandes entreprises depuis de nombreuses décennies. Il est en train de devenir grand public et disponible à la mi-taille et les petites entreprises. L'affacturage permet à une entreprise de vendre leur lenteur des comptes débiteurs de payer à une société financière, qui paie à son tour pour les factures dans un jour ou deux. Après la vente, la société financière attend d'être payé pour les factures. Un élément clé de l'affacturage, c'est que le facteur aura la force de crédit de l'entreprise des clients, car il est la principale considération. Jusqu'à récemment, le financement des comptes débiteurs a été hors de la portée des propriétaires de petites entreprises. Toutefois, des améliorations dans la technologie ont fait de ce mode de financement dans une solution de rechange viable pour les petites entreprises. Cela signifie que d'une petite entreprise avec peu ou pas de crédit peuvent s'appuyer sur une liste forte de clients, de vendre leurs factures et à obtenir des fonds très rapidement. L'affacturage doit être considérée comme une option pour les entreprises qui vendent des produits ou des services à d'autres entreprises, plutôt que pour les consommateurs.

Conclusion

Obtention de fonds de roulement pour leurs entreprises est l'une des décisions les plus importantes qu'un propriétaire d'entreprise peut faire. Comme toutes les décisions importantes, il doit être soigneusement pensé et exécuté délibérément. Le vieil adage selon lequel "le meilleur moment pour trouver des capitaux, c'est quand vous n'avez pas besoin» est toujours vrai. Vous devriez passer un peu de temps à étudier les options disponibles pour tous vos affaires à l'avance, afin que vous puissiez être prêts à «taper» votre trésor de guerre quand la bonne opportunité arrive.

DISCLAIMER

Ce document a été rédigé pour fournir aux propriétaires de petites entreprises avec un aperçu des options financières qui sont disponibles pour leurs entreprises. Toutefois, ce document n'a pas l'intention de fournir des conseils financiers ou juridiques que seuls les professionnels qualifiés peuvent le faire. L'auteur et Commercial Capital LLC déclinons toute responsabilité découlant de l'utilisation de l'information sur ce document. S'il vous plaît consulter un professionnel avant de prendre une décision importante concernant vos finances personnelles ou professionnelles.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Working-Capital:-Financial-Options-For-Small-Businesses&id=26111

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