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mercredi 19 mai 2010

Êtes-vous d'investissement ou de spéculation? - Votre réponse pourrait être préjudiciable à votre richesse future

Les prix du pétrole sont élevés, de l'immobilier est en baisse, le dollar est à plat, le chômage est élevé, vos investissements sont en baisse, et personne ne sait vraiment ce qui va se passer avec les élections de Novembre. L'avenir est incertain pour le moins, et pour beaucoup la peur de l'incertitude peut les amener à faire des mauvaises décisions d'investissement qui aura un effet d'entraînement dans leur avenir. Il est temps comme ceux qui séparent l'investisseur ainsi préparés à partir de la panique spéculateur sinistrées. À la découverte de la différence entre les deux et les conséquences.

Un investisseur qui investit une certaine aide d'une stratégie cohérente et à long terme pour assurer leur avenir financier en utilisant ainsi des investissements diversifiés. En règle générale l'accent est mis sur la réduction des risques tout en maximisant le retour.

Un spéculateur ou d'une minuterie de marché est une personne qui se préoccupe peu de cohérence et qui change d'investissements sur un caprice émotionnel.

Au cours d'un marché haussier la plupart des gens disent qu'ils sont des investisseurs, mais quand les marchés boursiers sont les investisseurs inquiets se faire tester, révélant de nombreux spéculateurs enfermé. Cela peut vous comprendre, si vous liquidé vos investissements et sont en attente pour les marchés de récupérer pour revenir po

Pourquoi cette stratégie ne fonctionne pas

On ne peut pas prédire quand les marchés se mobilisent et que les marchés seront touché le fond. Et manquant des phases de reprise du marché peut être très dommageable à votre long terme revient comme on le voit ci-dessous.

À côté de la MarketThis est l'impact d'un investissement de 10 000 $ dans le S & P 500 Index au cours de la période comprise entre le 31 Décembre, 1994 - Décembre 31, 2004. Ci-dessous vous pouvez voir le retour et la valeur finale de l'investissement avait-vous séjourné entièrement investi et si vous aviez raté une partie du marché.

Totalement investi 12,07% Rendement 31.260 $ se terminant valeur

Raté les 10 meilleurs jours Retour 6,89% 19.476 $ se terminant valeur

Raté les 20 meilleurs jours Retour 2,89% 13.414 $ se terminant valeur

Raté les 30 meilleurs jours Retour -0,39% 9.621 $ se terminant valeur

Raté les 40 meilleurs jours Retour -3,19% 7.233 $ se terminant valeur

Vous avez manqué le meilleur retour 60 jours -7,90% $ 4,390 terminant valeur

Source: FactSet Research Systems, Inc

Comprendre le risque

Investir dans le marché boursier n'est pas sans risque. Vous devez comprendre et sentir à l'aise avec le niveau de risque de votre portefeuille de sorte que lorsque le marché passe par ses cycles vous êtes bien préparé. Let's explorer davantage cette question. Nous allons utiliser un portefeuille hypothétique ABC avec le risque et les critères suivants retour:

L'écart-type = 10% (écart-type est une mesure statistique qui met en lumière la volatilité historique. C'est une bonne mesure de risque du portefeuille. Plus l'écart-type, la plus risquée du portefeuille.)

Taux de rendement attendu = 12%

Si vous possédez portefeuille ABC que voulez-vous aller de l'avant? Pour répondre à cette question que nous devons revenir aux statistiques. Si vous êtes un investisseur à long terme que vous attendez que le rendement moyen sera de 12%. Cela ne signifie pas que vous allez gagner 12% chaque année. Après tout, il ya risque de marché à prendre en considération.

Par exemple, un an vous pouvez gagner 6% une autre année de 25% ou n'importe où ailleurs, et ainsi de suite. Au cours d'une période donnée, vous pouvez être sûr que 68% rendement de votre portefeuille sera comprise dans une fourchette de 2% à 22%. Et vous pouvez être presque certain que le retour de votre portefeuille peut se situer n'importe où à partir de -18% à 42%. Pouvez-vous régler ce problème?

La plupart des investisseurs jouissent du côté vers le haut de risque, mais rarement profiter de la baisse du risque. Cas d'espèce, un investisseur qui gagne 32% sur un portefeuille à long terme dont le rendement attendu est de 12% est un campeur heureux. Mais, est-ce même investisseur heureux lorsque le même portefeuille (dont le rendement escompté est de 12%) gagne un minable -8%?

Le but de cet exemple est de comprendre que les rendements varient d'une année à l'autre. Selon l'écart-type de votre portefeuille, ces chiffres fluctuent dans une fourchette donnée et vous devez être prêt à vivre avec cette volatilité. Comme vous ne pourrez pas obtenir un rendement de 12% chaque année, vous pourrez également obtenir des rendements négatifs pas chaque année. Investisseurs à long terme doivent comprendre et accepter ce risque, si elles veulent être indemnisées de façon adéquate.

N'oubliez pas que vous êtes un investisseur à long terme. C'est la stratégie à long terme qui importe. Sur le long terme lorsque vous faites la moyenne des rendements positifs et négatifs de rendement total de votre portefeuille sera d'environ 12%. Tous les bosses dans l'intervalle sont qu'une partie du processus d'investissement.

Citant Warren Buffet "Seule acheter quelque chose que tu serais parfaitement heureux de tenir, si le marché fermé pendant 10 ans."

L'importance de la diversification

En tant qu'investisseurs, nous devons comprendre que les marchés sont cycliques et que le risque est inhérent à l'investissement dans le marché boursier. Bien que ce risque ne va jamais tout à fait là, nous pouvons faire beaucoup pour réduire le risque de portefeuille à la mesure du possible. La meilleure façon de faire est de diversifier nos investissements dans les stocks plus grand nombre possible, et dans différentes classes d'actifs (ou des catégories de la bourse) La clé ici est d'identifier les investissements dans les segments qui effectuent en face les uns aux autres dans des conditions de marché différentes (connu sous le nom corrélation négative), ou du moins ont de faibles corrélations, à l'autre. Le résultat est des rendements plus élevés et moins de risque au fil du temps.

Un exemple commun qui simplifie ce concept est celui de la crème solaire et de parapluies:

Si vous possédez un magasin qui vend des crèmes solaires, en Floride, plus que probable que vous ferez très bien quand il fait soleil et les gens vont à la plage ou à l'extérieur. Cependant, nous savons tous que la pluie en Floride, alors les jours de pluie de votre magasin ne peut pas faire si bien. Afin de diversifier le risque de ne pas vendre toute la crème solaire sur les jours de pluie vous pourriez envisager aussi faire provision de parapluies. De cette façon, vous pourrez faire de l'argent si il pleut ou il fait soleil. C'est le concept de la diversification.

Les conditions du marché qui entraînent une catégorie d'actifs à bien performer, souvent à l'origine une autre catégorie d'actifs à avoir un rendement moyen ou faible. Si elle est correctement exécutée, la diversification lisser la systématique (du marché) des événements risque de votre portefeuille.

Qu'en est-il allocation d'actifs?

Répartition de l'actif décrit comment vous décidez de distribuer vos placements parmi les véhicules de placement comme les actions, titres à revenu fixe, placements alternatifs, etc espèces Selon Roger G. Ibbotson l 'l'impact réel de la répartition de l'actif sur le retour "pour l'investisseur à long terme personne qui maintient une allocation d'actifs compatibles et se penche vers les fonds indiciels, répartition de l'actif détermine environ 100 pour cent de la performance indépendamment du fait que l'on mesure la variabilité de retour dans le temps la variation de retour, entre les fonds, ou le montant de retour. "

Comment allez-vous décider de distribuer vos biens entre les investissements est un choix personnel qui doit être examinée très attentivement. En prenant cette décision, vous devriez prendre ce qui suit en considération:

L'horizon temporel *: Combien de temps faut-il avant que vous devez commencer à retirer l'argent de votre portefeuille? Vous ne voulez pas vous retrouver dans une situation où vous avez besoin de l'argent et que vous avez à vendre une partie ou l'ensemble de votre portefeuille à perte. Plus votre horizon de temps plus de risque que vous pourrez peut-être à accepter. Plus vous vous rapprochez de votre départ à la retraite à savoir l'investissement objectif; vous pouvez réduire le niveau de risque en réduisant votre exposition aux actions et en augmentant votre niveau de revenu fixe.
La tolérance au risque *: Vous voudrez peut-être des rendements plus élevés, mais lorsque votre portefeuille ABC est négatif vous vous sentez comme vous allez être malade. Vous pouvez prendre plus de risques que vous pouvez l'estomac. Vous devez être réaliste avec vous-même et face au fait que vous avez besoin d'un portefeuille qui ne livrera pas d'énormes profits, mais vous aidera à dépasser l'inflation.


Conclusion

Quand il s'agit de l'investissement et la vie en général, il est toujours payant de faire vos devoirs et avoir un plan. En tant qu'investisseur à long terme votre objectif est de diversifier vos placements pour réduire les risques et maximiser vos résultats à long terme. Cela implique le choix judicieux et une répartition des actifs entre les véhicules d'investissement qui soutiennent votre tolérance au risque, votre horizon de temps et des besoins individuels, ainsi que la combinaison appropriée d'négativement corrélée catégories d'actifs.

cet article est traduisé en francais
l'origine de cet article (en anglai): http://ezinearticles.com/?Are-You-Investing-Or-Speculating?---Your-Answer-Could-Be-Detrimental-to-Your-Future-Wealth&id=1208271

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