équité privé :un scénario indien

Qu'est-ce que Private Equity:
Private equity apparus dans les années 1980, avec Kohlberg, Kravis and Roberts (KKR) ouverture de la première, et toujours parmi les plus grands LBO (Leverage Buy Out) aux entreprises. La logique pour les entreprises LBO, au moins initialement, était la suivante: les sociétés cotées sont obligées de se concentrer sur très court terme (souvent trimestrielle ou mensuelle) des résultats, rendant ainsi les décisions qui mai ne pas être en ligne avec leurs objectifs à long terme. Objectif «privé» ou la radiation de l'échange leur permet de se concentrer sur ces objectifs. Effet de levier, qui est, en prenant la dette pour racheter ces actions ainsi que les dépenses à plus long terme d'expansion, etc permis aux gestionnaires de gérer leurs entreprises comme ils le voulaient. En outre, les entreprises LBO étaient souvent gérés par des banques d'investissement et les consultants qui ont contribué financiers importants et l'expertise de l'industrie. Au fil du temps, cependant, il traite également commencé à être «hostile», qui est, les gestionnaires de la valeur perçue de LBO dans les entreprises qui, selon eux, mal gérés, afin de ne les acheter, de les restructurer, puis les vendre une fois de plus.
De l'autre côté de l'investissement de private equity vient du monde du capital-risque, où les petites entreprises qui ont besoin de croître, mais sont à court d'argent et trop petite à la liste des échanges sur l'approche (ou êtes approché par) VC entreprises à prendre une participation dans la société , ainsi que la main se tenir sur une trajectoire de croissance.
Types de Private Equity:
Placements en actions privées peuvent être répartis dans les catégories suivantes:
Leveraged buyout, LBO ou simplement Buyout: se réfère à une stratégie consistant à faire des placements en actions dans le cadre d'une transaction dans laquelle les actifs d'une entreprise, unité commerciale ou l'entreprise est acquise aux actionnaires actuels, généralement avec l'utilisation du levier financier. Les entreprises impliquées dans ces transactions sont en général plus mature et de générer des flux de trésorerie opérationnels.
Capital-risque: une sous-catégorie éventail de private equity qui fait référence aux apports de fonds propres, généralement dans des entreprises moins matures, pour le lancement, le développement précoce, ou l'expansion d'une entreprise. Le capital-risque est souvent sous-divisé par le stade de développement de l'entreprise allant de capitaux de démarrage utilisée pour le lancement de start-up à un stade avancé et le capital de croissance qui est souvent utilisé pour l'agrandissement d'entreprises existantes qui sont génératrices de recettes, mais mai sont pas encore rentables ou générant des flux de trésorerie pour financer la croissance future.
Des entreprises de croissance: se rapporte aux placements en actions, le plus souvent des investissements minoritaires dans des sociétés plus matures qui sont en quête de capitaux pour développer ou de restructurer leurs opérations, pénétrer de nouveaux marchés ou de financer une acquisition majeure, sans un changement de contrôle de l'entreprise.
Autres stratégies:
D'autres stratégies qui peut être considéré comme du capital privé ou d'un marché voisin à proximité comprennent:
Les situations critiques ou spéciale: peut renvoyer à des investissements dans des actions ou des titres de créance d'une entreprise en difficulté, ou d'une société où la valeur peut être déverrouillé à la suite d'une occasion unique (par exemple, un changement de la réglementation gouvernementale ou de perturbation du marché). Ces catégories peuvent se référer à un certain nombre de stratégies dont certains à cheval sur la définition de private equity.
Capital Mezzanine: se réfère à la dette subordonnée ou de titres de participation privilégiés qui, souvent, rep